Банковская система гонконга

Предлагаем ознакомится со статьей на тему: "Банковская система гонконга". В этом материале мы постарались полностью описать тему с возможностью сделать выводы.

Банковская система Гонконга

Список существующих валют — содержит информацию о валютах, де юре или де факто используемых в различных государственных или территориальных образованиях мира, в том числе с неопределённым международным статусом (валюты, вышедшие из обращения, и валюты не существующих сейчас … Википедия

Список фильмов на Г — Список фильмов А | Б | В | Г | Д | Е | Ё | Ж | З | И | Й | К | Л | М | Н | О | П | Р | С | Т | У | Ф | Х | Ц | Ч | Ш | Щ | Ъ | Ы | Ь | Э | Ю | Я … Википедия

Список знаков валют — Обзорная статья о знаках (символах) валют Знаки валют Об отдельных знаках см. статьи Символ рубля, Символ доллара, Символ евро, Символ фунта, Символ драма, Символ драхмы, Символ денария, Символ риала, Символ рупии, Символ иены, Символ… … Википедия

Список изобретений, сделанных в Китае — Колесница с зонтом в упряжке из четырёх лошадей из терракотовой армии … Википедия

Экономика Гонконга — Экономические показатели … Википедия

Хронология истории Гонконга — Хронология истории Гонконга охватывает период с первых упоминаний этой местности в источниках и до наших дней, а также иллюстрирует важнейшие процессы, происходившие в экономике, политике и культуре этого города, освещает отношения китайских … Википедия

Гонконгский доллар — (рус.) 港圓 (кит.), 港圆 (кит. упр.), Gǎngyuán (пиньинь) … Википедия

Евро — (Euro) Евро это единая европейская валюта Евро: описание монет и банкнот, история создания и развития, место в мировой экономике Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Доллар — (Dollar) Доллар – это денежная единица ряда различных стран Доллар: история, номинальное назначение, в каких странах имеет обращение Содержание >>>>>>>>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Торговый баланс — (Trade balance) Торговый баланс это экономический показатель, отражающий соотношение между экспортом и импортом страны Торговый баланс страны, активный и пассивный торговый баланс, сальдо торгового баланса, роль торгового баланса в экономике… … Энциклопедия инвестора

Банковская система Гонконга

Закон о банковской деятельности был переработан в 1986 г., и с тех пор претерпел дальнейшие изменения, направленные на совершенствование системы контроля и реагирование на изменение конъюнктуры рынка. С 1 апреля 1993 г. бывшее Управление Комиссара про банковской деятельности слилось с Администрацией Фонда обменных операций, в результате чего была образована Денежно-кредитная Администрация Гонконга (HKMA). Функции бывшего Комиссара по банковской деятельности перешли к HKMA. В соответствии с Законом о банках (Изменения) от 1995 г., вошедшим в силу с 28 июня 1995 г., НКМА несет ответственность за выдачу всех разрешений, в том числе приостановку действия разрешений и отзыв разрешений для всех трех типов разрешенных финансовых учреждений. Кроме того, согласно Закону о банковской деятельности (Изменения) 1997 г., вошедшему в силу 8 января 1997 г., HKMA имеет право регулировать выпуск многоцелевых платежных карточек и деятельность брокеров на денежном рынке.

В Гонконге существует трехъярусная система учреждений, принимающих депозиты, в том числе лицензированные банки, банки с ограниченной лицензией (RLBs) и компании, принимающие депозиты (DTCs). Все они коллективно называются AIs, Только лицензированные банки могут открывать текущие и сберегательные счета и принимать депозиты любого размера и на любой срок. RLBs разрешено принимать депозиты только в размере 500 000 гонконгских долларов и выше, в то время как DTCs могут принимать депозиты в размере минимум 100 000 гонконгских долларов с первоначальным сроком не менее трех месяцев. RLBs и DTCs представляют собой две разные категории учреждений, дающих возможность зарубежным банкам, не имеющим полной банковской лицензии, создавать свои учреждения в Гонконге для осуществления оптовых операций и инвестиционной банковской деятельности.

Соглашение о капитале Базельской комиссии вступило в действие на территории с конца 1989 г. Сознавая, что Гонконг является международным финансовым центром, HKMA стремится к тому, чтобы Гонконг максимально соответствовал международным стандартам контроля, в частности стандартам, рекомендованным Базельской комиссией.

На конец марта 2005 г. в Гонконге функционировали 133 лицензированных банка, 39 банков с ограниченной лицензией и 35 компаний, принимающих депозиты. Из общего числа 207 AIs, 182 принадлежали 30 иностранным компаниям. Кроме того, существуют 84 представительства иностранных банков.

Пять крупнейших банков Гонконга по общему размеру активов:

— Гонконг энд Шанхай Банкинг Корпорейшн (ЭйчЭсБиСи) (Hong Kong & Shanghai Banking Corporation (HSBC)
— Банк ов Чайна (Гонконг) (Bank of China (Hong Kong)
— Янь Сен Банк Лтд. (Hang Seng Bank Ltd)
— Стандард Чартерд Банк (Standard Chartered Bank)
— Гонконг Бранч (Hong Kong Branch)
— Банк ов Ист Эйша Лтд. (Bank of East Asia Ltd.)

[1]

Talkin go money

ПРОТИВОСТОЯНИЕ РОССИИ И КИТАЯ (Sep 2019).

Китайская банковская система находится в разгаре поколенческой программы реформ, поскольку она переходит к более открытому и способствующему появлению Китая в глобальной экономической системе после десятилетий коммунизма и государственной собственности , Эта программа была начата в начале 1980-х годов и продолжается по сей день. (Для родственного чтения также взгляните на Инвестирование в Китай .)
Учебное пособие: Введение в Федеральную резервную систему

Структура банковского сектора Китая
Банковская система в Китае была монолитной, а Народный банк Китая (КПБ), который является центральным банком, является основным субъектом, уполномоченным проводить операции в Китае эта страна. В начале 1980-х годов правительство начало открывать банковскую систему и разрешало четырем государственным специализированным банкам принимать депозиты и вести банковский бизнес. Этими четырьмя специализированными банками являются Промышленно-торговый банк Китая (ICBC), Китайский строительный банк (CCB), Банк Китая (BOC) и Сельскохозяйственный банк Китая (ABC).

В 1994 году китайское правительство учредило еще три банка, каждый из которых посвящен конкретной цели кредитования. Этими политическими банками являются Банк развития сельского хозяйства Китая (ADBC), Китайский банк развития (CDB) и Экспортно-импортный банк Китая. Четыре специализированных банка все проводили первичные публичные предложения и имеют различную степень владения публикой. Несмотря на эти IPO, банки все еще принадлежат большинству китайского правительства.

Китай также разрешил работать в стране десяток акционерных коммерческих банковских учреждений и более ста городских коммерческих банков. Есть также банки в Китае, посвященные сельским районам страны. Иностранным банкам также разрешалось создавать филиалы в Китае, а также инвестировать стратегические меньшинства во многие государственные коммерческие банки.

Читайте так же:  Соцконтракт для малоимущих в россии (социальный контракт)

U. S. Банковская структура
Банковская структура в Соединенных Штатах, как правило, представляет собой сочетание как частных, так и публично торгуемых учреждений, различающихся по размеру от отдельных банков филиалов в малых городах, вплоть до международных гигантов, которые контроль триллионов долларов в активах.

Во время финансового кризиса 2007/08 года и рецессии Казначейство США предоставило сотни миллиардов долларов капитала финансовой системе в Соединенных Штатах. В течение этого времени правительство также приобрело значительные доли во многих крупных финансовых институтах, включая Citigroup (NSYE: C) и American International Group (NYSE: AIG). Эти действия, хотя и были необходимы, несколько размыли грань между государственной и частной собственностью. Несмотря на эти усилия по поддержке системы, правительство США быстро перешло к возвращению собственности на банковскую систему в частный сектор после стабилизации финансового сектора.

По номерам
Общие активы банковской системы Китая составили 94,3 трлн юаней или 14 долларов. 4 триллиона долларов США в конце 2010 года. Четыре специализированных банка контролировали 45,9 трлн юаней или примерно 48% этих активов.

Банковская система США имела общие активы в размере 13 долларов США. 3 триллиона в конце 2010 года. Эти активы были еще более сконцентрированы, чем Китай, причем четыре крупнейших банка США контролировали 7 долларов США. 6 триллионов или 56% этих активов:

Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 69-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) — $ 2 , 3 трлн.

JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 90-0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) — $ 2. 1 трлн

Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 31-1. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) — $ 1. 9 трлн

Уэллс Фарго (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 27-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) — $ 1. 3 триллиона

Регулирование китайского банковского обслуживания
Основным национальным регулирующим органом, курирующим банковскую систему Китая, является Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая (CBRC), которой поручено писать правила и положения, регулирующие банки в Китае. CBRC проводит проверки и надзор за банками, собирает и публикует статистические данные о банковской системе, утверждает создание или расширение банков и решает потенциальную ликвидность, платежеспособность или другие проблемы, которые могут возникнуть у отдельных банков.

Народный банк Китая также обладает значительными полномочиями в отношении банковской системы Китая. Помимо типичной ответственности центрального банка за монетарную политику и представления страны на международном форуме, роль КПБ заключается в снижении общего риска и обеспечении стабильности финансовой системы. КПБ также регулирует кредитование и обмен валюты между банками и контролирует платежно-расчетную систему страны.

U. S. Банковское регулирование
В США действуют несколько различных агентств на национальном уровне, которые регулируют банковскую систему. Каждое государство также имеет агентство, которое регулирует банки, которые зафрахтованы или которые ведут в этом штате. Во многих случаях регулирующий орган этих ведомств и ведомств перекрывается.

Управление по надзору за судами (OTS) контролирует сберегательные учреждения и холдинговые компании, которые их владельцы. ОТС является частью Министерства финансов США. У Министерства финансов США также есть Управление Контролера Валюты (OCC), которое имеет полномочия регулировать национальные банки и федеральные филиалы не-U. S. банки.

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) является независимым агентством, которое изучает и контролирует банковские учреждения в Соединенных Штатах. FDIC также управляет Фондом страхования вкладов для защиты от потери депозитов, когда банки перехватываются правительством. (Подробнее см. Кто поддерживает FDIC? )

Федеральный резерв является центральным банком Соединенных Штатов и обеспечивает надзор и регулирование банковской системы.Федеральная резервная система также предоставляет кредиты банкам, когда это необходимо, и защищает от системного риска.

Национальное управление кредитных союзов (NCUA) регулирует федеральные кредитные союзы в Соединенных Штатах. Это финансовое учреждение, зафрахтованное правительством США, организованное в кооперативной бизнес-модели и принадлежащее его членам.

Китайское страхование депозитов
Страхование вкладов предоставляется для защиты вкладчиков от потери их средств и устранения возможности «бега на банке», если слухи распространяются по определенному банку. По данным Международной ассоциации страховщиков депозитов (IADI), по состоянию на 2011 год сто семь стран предоставляют некоторую форму страхования депозитов. Китай не страхует свои депозиты, но, согласно IADI, эта страна и 23 другие системы ждут или планируют создать страхование депозитов. Гонконг, который является особым административным регионом, находящимся под суверенитетом Китая, имеет страхование вкладов для своих банков.

U. S. Страхование вкладов
В Соединенных Штатах банковские депозиты застрахованы FDIC, который управляет Фондом страхования вкладов. Депозиты, удерживаемые в кредитных союзах, застрахованы НКУА через Национальный фонд страхования кредитных союзов. Хотя общепринятая мудрость заключается в том, что правительство США и, следовательно, налогоплательщик несут ответственность за финансирование и выплату требований из этих двух фондов, оба они финансируются за счет взносов в банки и кредитные союзы, которые являются членами. Тем не менее, оба фонда имеют кредитную линию с Казначейством США как на обратную ставку, если это необходимо.

В китайской банковской системе проходит программа реформ, необходимая для содействия переходу этой системы из государственной собственности в частную собственность и поддержки перехода экономики к капитализму. Эта реформа началась уже несколько лет назад и будет продолжаться многие годы.

Для дополнительного чтения взгляните на Топ-6 факторов, ведущих инвестиции в Китае .

В Гонконге существует 3-х уровневая банковская система, верхний уровень представляет Hong Kong Monetary Authority (HKMA) – это ведомство осуществляет управление и контролирует денежное обращение.

• С полной лицензией (в 1998 году – 175 шт., в 1999 – 168 шт.)

• С ограниченной лицензией (65; 60)

[3]

• Депозитные компании (110; 92)

В Малайзии и Сингапуре существует сходное деление банков.

Подразделение банков по полноте происходит в зависимости от того, какие у банков ограничения на сроки и объемы вкладов. Любой банк может проводить операции с любой валютой. Полная лицензия – банк принимает вклады на любой срок и в любом объеме. Неполная – принимает на любой период, но объем ограничен 500000 американских долларов. Депозитная компания – вклады на 3 месяца и не более 100000 американских долларов. Итого сейчас в Гонконге 320 банков (кредитных учреждений), из них 308 – иностранные, то есть Гонконг является центром оффшорного банкинга. Кроме Гонконга таким центром является Сингапур.

Читайте так же:  Почему была необходима пенсионная реформа

Денежная база в Гонконге обеспечивается Валютным Управлением. С 1983 года гонконгский доллар привязан к американскому доллару по коэффициенту 7,8, с 1935 по середину 70-х годов он был привязан к британскому фунту, а с середины 70-х по 1983 год он находился в свободном плавании.

Таким образом мне кажется, что полезно было бы, наверное, рассмотреть эту систему поподробней, поговорить о том, как относятся к этой системе финансового контроля и валютного регулирования различные экономисты, где эта система распространена, какова ее история, перспективы, и, я думаю, что на семинаре можно будет поговорить о том, насколька она адекватна российским условиям и сравнить возможные последствия ее введения этой системы в России с теми последствиями, которые эта система принесла в других странах.

Давайте сначала посмотрим на конкретном примере, все-таки, как она функционирует. Итак, все вы знаете, что означает Currency Board – это означает то, что весь объем наличной эмиссии, а собственно, денежная масса стран с валютной палатой и денежная база их составляет наличные деньги, то есть М0 – это эквивалент денежной базы, если резервов у банков нет. Вообще требований в фонд обязательных резервов в ЦБ нет, поскольку нет самого ЦБ. Значит, объем наличных денег в обращении полностью покрывается резервами этого самого Currency Board, которые представляют собой активы другой валюты. Это активы, номинированные в другой валюте, выраженные в так называемой “якорной валюте”, к которой осуществляется привязка. В самом простом примитивном случае традиционно для Currency Board эти активы – просто золото и иностранная валюта других стран. В более продвинутых системах, к каковой относится гонконгская Currency Board, на самом деле резервы представляют собой активы, номинированные в американских долларах, в первую очередь, это, конечно, облигации американского казначейства, приносящие 4-5% годового дохода, и покрывают они при этом объем эмиссии больше, чем на 100%, мы дальше посмотрим, как в разных странах, в частности, в Гонконге 105-110%.

Как происходит собственно эмиссия национальных денежных единиц? Правом на эмиссию не обладают Денежное Управление и Фонд Валютного Обмена. Обладают 3 частных гонконгских банка и с недавних пор, а именно с 1.1.99, когда Гонконг стал специальной административной зоной Сянгань Китая, еще и Банк Китая. Эти 4 кредитных института обладают монопольным, олигопольным, наверное, все-таки, правом эмиссии гонконгских долларов.

Как они эту эмиссию производят? Они делают следующее: в Специальном фонде валютного обмена, он независим ни от центрального денежного обращения, ни от ассоциации гонконгских банков, которая функцию надзора и лицензирования проводит, это действительно специальная структура, находящаяся под международным в том числе наблюдением, значит, в этот фонд депонируются американские доллары.

Банк, который хочет эмитировать гонконгские доллары, он депонирует соответствующее количество долларов или других валют по ограниченному перечню через соответствующие кросс-курсы к доллару, но чаще всего просто в долларах. “Якорь” он и есть “якорь”. Строго эти частные банки-эмитенты депонируют соответствуцющее количество долларов в специальном фонде валютного обмена, они получают депозитный сертификат, беспроцентный депозитный сертификат, который свидетельствует о том, что такое-то количество долларов задепонировано. Процентов по нему не платят, и именно на сумму этого депозитного сертификата банки-эмитенты могут выпускать гонконгские доллары. При этом, когда бываешь в Гонконге, то, действительно, у тебя в кошельке оказываются банкноты, на которых написаны разные эмитенты. Только потом понимаешь, что это не случайность. Действительно, каждый банк эмитирует гонконгские доллары со своим собственным логотипом по этой схеме.

Дальше. Остальные банки покупают наличную валюту у этих 3 банков, и взамен, по пассиву, соответственно, у них, у этих банков-эмитентов, появляются депозиты этих банков в гонконгских долларах. Дальше наличные гонконгские доллары поступают на рынок, при этом монеты в Гонконге выпускает само Денежное Управление. Там несущественный объем эмиссии монет, тем не менее все это входит в денежную базу и покрывается больше, чем на 100% (на 105-110) резервами, номинированными в американских долларах.

Таким образом осуществляется функционирование вот такой достаточно характерной и по классификации этих валютных палат весьма современной системой Currency Board Гонконга.

Значит, обратный процесс следующий: если я хочу для ликвидности или для чего-то еще возвратить часть своих долларов из фонда валютного обмена, я могу вернуть соответствующее количество долларов с рынка и вместе с соответствующим депозитным сертификатом сдать его в Фонд валютного обмена и получить оттуда свои доллары. Это делается в любой момент.

Таким образом, мы видим, что во всей этой системе нет денежного мультипликатора. Он =1, то есть мультипликатора у нас нет, и поэтому денежная масса не растет. Резервы на сегодняшний день гонконгского Фонда валютного обмена составляют 88,6 млрд. американских долларов, что в общем очень не хило, и примерно еще 250 млрд. долларов – резервы Банка Китая. Поэтому несмотря на то, что фондовый кризис, и, вообще, мировой финансовый кризис последних лет начался в 97 году с Гонконга, с того, что его перегретый фондовый рынок начал выпускать пар, тем не менее, этот кризис, несмотря на девальвацию как минимум в 20 странах, включая Россию, сам гонконгский доллар практически девальвирован не был, и, единственно, что было сделано, – это уровень клиринга между банками был на какое-то время понижен до 7,75 гонконгских долларов за доллар, но тем не менее быстро было восстановлено соотношение 7,8 оригинальное, которое сейчас поддерживается.

Хотелось бы специальносказать об интеграции Гонконга, совершенно уникального такого образования в китайскую коммунистическую систему. Мы с вами про китайскую систему уже говорили, это такой заповедник государственного банкинга, здесь вроде либеральная Currency Board. Довольно интересно, кстати, поступило коммунистическое руководство Китая, мудрое решение, они опубликовали 7 принципов, я их вам кратко зачитаю. Это 7 принципов, которые назывались “Идеология: одна страна-две системы”. То есть они сохранили полностью закрытость и оригинальность финансовой системы Гонконга, оставили его финансовым центром мира, более того, оставили и валюту, гонконгские доллары, не стали принудительно переводить в юани. Эти 7 принципов были официально опубликованы, 7 принципов монетарных взаимоотношений между основной страной и Гонконгом.

Читайте так же:  Преимущества и недостатки мексиканской бизнес-структуры

1. Взаимоотношения между двумя валютами и двумя монетарными системами. Продолжает оставаться привязанная система якорной валюты, американский доллар. Обе валюты будут иметь свободное хождение на обеих территориях, и юань, который они рьяхмимбе называют уважительно. Китайского я не знаю, поэтому не могу перевести, думаю, что-то очень хорошее, и гонконгский доллар. При этом система валютного регулирования будет такая: в Гонконге китайский юань с точки зрения валютного регулирования будет рассматриваться как иностарнная валюта, а на остальной территории Китая гонконгский доллар тоже будет рассматриваться с точки зрения валютного регулирования как иностранная валюта. При этом будет продолжена эмиссия гонконгских долларов со 100% покрытием в американских долларах и соответствующих ядерных валютах. Так называемая система связанного обменного курса. Для Китая обе денежные системы являются одинаково важными, зарекомендовавшими себя, и “мы будем принимать все меры для того, чтобы сохранить их эффективное функционирование”.

2. Взаимоотношения между 2 денежными властями. Фактически это впервые в мире происходит, когда в одной стране есть 2 независимых эмиссионных центра, 2 денежных власти. Китайскому банку дали право эмитировать гонконгский доллар, которым он, по отзывам, не очень-то и пользуется, стараясь не влезать туда без надобности. Будут установлены представительства, соответственно в Гонконге Народного Банка Китая и Гонконгского Денежного Управления в Пекине, и они установят между собой корреспондентские отношения.

3. Пруденциальный надзор. Гонконгское правительство и администрация гонконгских банков будут продолжать осуществлять надзор за финансовыми институтами в Гонконге, включая финансовые институты, являющиеся филиалами, дочерними организациями материкового Китая. Пруденциальный надзор, то есть банковский, будет продолжать осуществляться в Гонконге самим правительством Гонконга и контролером денежного обращения, включая надзор за банками, которые представляют материковый Китай. Гонконгские представительства и дочерние банки на материковом Китае будут продолжать рассматриваться как иностранные финансовые институты, и сохранят все льготы и преференции, которые китайское законодательство им давало для привлечения гонконгских инвестиций в Китай.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

4. ЦБ Китая будет поддерживать валютную стабильность Гонконга, и, если необходимо, будет использовать все свои резервы для этого, и не будет вмешиваться в корпоративное управление Currency Board. Кроме того, еще говорится про независимость доходов, получаемых в Гонконге за исключением стандартных отчислений все будет оставаться на развитие Гонконга.

5. Отношение к финансовому бизнесу между материковым Китаем и Гонконгом. Несмотря на то, что это будет одна страна юридически, финанссовые бизнесы друг с другом будут взаимодествовать по правилам регулированния, созданных для международной финансовой деятельности. В частности, балансы банков, требования и активы к банкам Гонконга китайских банков и наоборот будут расцениваться как иностранные. Так же будут рассматриваться и корреспондентские отношения.

6. Организация деятельности материковых финансовых институтов в Гонконге. Эти институты действуют в Гонконге, они должны соблюдать все правила, которые приняты и установлены правительством Гонконга.

7. Комплементарность между Шанхаем и Гонконгом. Так как Шанхай является специальной административной единицей Китая, который являлся финансовым центром материкового Китая, китайские власти планируют его сохранить, и он будет поддерживать независимость и стабильность этих обоих финансовых центров, а так же приветствовать их взаимные инвесиции в зоны друг друга.

Кстати, считается, что это 20% падение фондового индекса, падение рынка в Гонконге в 97 году было вызвано таким не очень осторожным заявлением некоторых финансистов, что Китай разрушит финансовое разнообразие, оригинальность, сложившуюся финансовую систему Гонконга. Этого не произошло, были опубликованы эти принципы, но мировой кризис все-таки начался.

Банковская система Гонконга

Гонконг по праву считается одним из крупнейших мировых финансовых центров с одной из самых высоких концентраций финансовых организаций в мире. 71 из 100 крупнейших банков мира имеют здесь свои отделения. Всего в Гонконге расположены 211 финансовых организаций, представляющих интересы 31 страны.

Каждый гонконгский банк подчиняется Закону о банковской деятельности, вступившему в силу в 1986-м году. С тех пор закон неоднократно перерабатывался властями с тем, чтобы усовершенствовать отдельные его положения, обеспечить наиболее полный контроль над финансовыми операциями, а также привести его в соответствие с текущей конъюнктурой рынка. Согласно этому закону, все банки Гонконга объединены в единую систему, которая имеет «трехъярусное» строение. В соответствии с этим, каждый гонконгский банк относится к одной из трех групп:

  • лицензированные финансовые учреждения, не имеющие ограничений по размеру и сроку открываемых сберегательных и текущих счетов и принимаемых депозитов;
  • банки Гонконга с ограниченной лицензией, максимальный размер депозитов в которых составляет 500 тыс. гонконгских долларов;
  • организации, принимающие депозиты в размере не менее 100 тыс. гонконгских долларов на срок не менее трех месяцев (депозитные компании).

Депозитные компании и банки Гонконга с ограниченной лицензией — это два разных типа финансовых организаций, выполняющих, по сути, одну и ту же функцию. Такие структуры создаются иностранными финансовыми компаниями, не имеющими полной лицензии на ведение банковской деятельности, для того чтобы получить возможность открывать свои представительства и вести коммерческую деятельность.

Материалы
КРУПНЕЙШИЕ БАКНИ ГОНКОНГА
HSBC
www.hsbc.com.hk
HSBC Holdings plc — одна из крупнейших (на начало 2006 года — второе место в мире по величине капитала) банковских групп в мире, и крупнейшая в 2008 году (по капитализации) банковская группа Европы. Штаб-квартира — в Лондоне.

Основан в 1865 году в Гонконге для финансирования торговли между Китаем и Европой. Первоначально носил название Hongkong and Shanghai Banking Corporation. После приобретения английского банка Midland штаб-квартира компании переехала в Лондон.

Банк Гонконга и Шанхая также является крупнейшей по размеру активов финансовой организацией в государстве. Кроме всего прочего, этот гонконгский банк известен тем, что он расположен в самом дорогом здании в мире. Так называемое «здание-робот» было построено в 1985-м году и представляет собой высокотехнологичное сооружение, размеры и внешний вид которого, по замыслу руководства HSBC, должны символизировать мощь и стабильность банка.

Во время кризиса 1965 года, банк осуществил покупку 62.14% банка Hang Seng (Хан Сен), в честь которого назван индекс Гонконгской биржи.

Банк имеет право эмиссии обращаемой в Гонконге валюты (HKD).

Standard Chartered Bank
www.standardchartered.com.hk
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited — один из крупнейших банков Гонконга, принадлежит британской банковской группе Standard Chartered.

История банка в Гонконге началась в 1859 году, когда The Chartered Bank of India, Australia and China открыл свой филиал в колонии. В 1862 году власти Гонконга уполномочили банк выпускать местные банкноты (этим правом Standard Chartered Bank обладает до сих пор). В 1927 году к банку отошли отделения поглощенного британского P&O Bank (в том числе в Гонконге и Кантоне).

Читайте так же:  Какие существуют последствия истечения срока исковой давности

В 2000 году Standard Chartered приобрел розничный бизнес американского Chase Manhattan Bank в Гонконге, в том числе Chase Manhattan Card Company. Официально Standard Chartered Bank (Hong Kong) был образован в июле 2004 года путем объединения гонконгских отделений Standard Chartered Bank, Chase Manhattan Card Company, Standard Chartered Finance, Standard Chartered International Trade Products и Chartered Capital Corporation. О влиянии Standard Chartered Bank (Hong Kong) говорит и тот факт, что с начала 2011 года его возглавила Кэтрин Цанг, младшая сестра главы администрации Гонконга Дональда Цанга.

Bank of China (Hong Kong)
www.bochk.com
Bank of China ltd — старейший китайский банк. Штаб-квартира — в Пекине. Находится в Гонконге на втором месте по капитализации и размеру привлеченных депозитов.

Банк был основан в 1912 году путём преобразования банка Ta Ching Government Bank и является старейшим банком Китая. С 1912 по 1942 год банк от имени правительства осуществлял эмиссию банкнот вместе с «большой четвёркой» банков того времени: Central Bank of China, Farmers Bank of China и Bank of Communications. Функции центрального банка были последовательно переданы Central Bank of China и Народному банку Китая.

В 1949 году банк стал специализироваться на международном обслуживании интересов правительства Китая. Постепенно банк развивал свой бизнес, основывая филиалы в разных странах мира. Bank of China входит в число 20 крупнейших банков мира, чья зарубежная филиальная сеть насчитывает свыше 500 отделений более чем в 20 странах.

Второй по величине банк КНР Bank of China (BoC) в июне 2006 года провёл IPO на Гонконгской фондовой бирже, заработав на этом более 8 млрд евро. Контрольный пакет акций банка принадлежит правительству страны. Среди крупных акционеров Bank of China — государственный инвестиционный фонд Temasek из Сингапура, Asian Development Bank, швейцарский UBS и британский Royal Bank of Scotland.

Рыночная капитализация Bank of China по итогам торгов на 5 июля 2006 составила $87,6 млрд (крупнейшая по этому показателю компания в Китае).

Банк имеет право эмиссии обращаемой в Гонконге валюты (HKD).

Citibank (Hong Kong)
www.citibank.com.hk
Citibank (Ситибанк) — крупнейший международный банк, основанный в 1812 году как City Bank of New York, затем First National City Bank of New York. Сейчас Citibank — подразделение Citigroup, гигантской международной корпорации в области финансовых услуг. С марта 2007 года это крупнейший банк США среди холдингов.

Citibank действует на территории более чем ста стран по всему миру. В России и странах СНГ Citi представляет ЗАО КБ «Ситибанк».

Ситибанк Гонконг (Citibank Hong Kong) начал свою деятельность в Гонконге в 1902, став таким образом первым иностранным банком в Китае.

КБ «Ситибанк» (Гонконг) включает 25 филиалов расположенных на островах Гонконг, Коулун и Макао.

Гонконг рискует стать эпицентром следующего глобального кризиса, поскольку бум на рынке недвижимости этой страны вырвался из-под контроля

Амброуз Эванс-Причард • 06.03.2018 • комментариев 7

Валютный режим Гонконга подвергается все большему стрессу, так как Федеральный Резерв США ускоряет темпы ужесточения монетарной политики, угрожая создать непредсказуемую цепочку событий в самой перегруженной финансовой системе в мире.

Привязка гонконгского доллара к доллару американскому – обычно недвижимая, как скала – внезапно привлекла к себе внимание мировых рынков после того, как на прошлой неделе валюта анклава упала до самого низкого уровня с 2005 года, когда был установлен ее текущий торговый диапазон. Аналитики говорят, что гонконгским монетарным властям вскоре придется защищать обменный курс в условиях нарастающих трудностей.

Политический сдвиг в сторону повышения ставки кредитования HIBOR – и изъятие излишней ликвидности – это риски, которые вызовут кристаллизацию множества скрытых проблем, угрожающих крайне переоцененному рынку недвижимости страны и выставляющих на показ скрытый леверидж в кэрри трейде в гонконгском долларе.

Роб Суббараман, главный стратег по Азии в Nomura, сказал, что офшорный хаб передает 54 отдельных сигналов раннего предупреждения, которые являются составными частями разработанной банком модели будущих финансовых кризисов. “Это больше, чем во время пика азиатского кризиса (1997-1998)”, – сказал он.

Nomura заявил, что отношение частного кредита к ВВП в Гонконге оказалось на 45% выше значений долгосрочного тренда. Таким образом, этот отрыв оказался самым большим во всем мире. Это классический признак существования пузыря. Цены на недвижимость в реальном выражении на 18% выше значений долгосрочного тренда, а реальный эффективный обменный курс (REER) выше почти на 17%.

“Гонконг выглядит все более уязвимым к финансовому стрессу. Потенциальным триггером может быть ускоренный цикл повышений ставок Федрезервом”, – сказал г-н Суббараман. Это именно то, на что сейчас нужно обращать внимание. Банк Международных Расчетов говорит о том, что “кредитный гэп” в Гонконге – перескок тренда – возвысился до рекордных максимумов в прошлом году и теперь находится в своей собственной лиге даже по пенистым стандартам Китая и всей Восточной Азии.

Почти все страны, которые, согласно этой метрики подверженные риску, располагаются в Азии. Большая часть региона уязвима для любого внешнего стресса, такого как глобальная торговая война.

Банк Международных Расчетов полагается на кредитный гэп как на лучший опережающий индикатор, предсказывающий банковские кризисы, которые состоятся через два или три года. Любое устойчивое значение кредитного гэпа выше 10 пунктов является сигналом опасности. Значение этого индикатора для Гонконга в четыре раза выше этого уровня.

Коэффициент обслуживания частного долга в анклаве также является самым высоким в мире. Он подскочил за последнее десятилетие до 28%, что является крайне высоким уровнем, учитывая, что стоимость заимствований была прибита к полу.

Вопрос заключается в том, что произойдет, когда растущие ставки в США поднимут стоимость кредита во всем мире, и когда сворачивание QE высосет ликвидность из глобальных финансовых рынков. Монетарные власти Гонконга опасаются “значительного оттока капитала из банковского сектора Гонконга”, если указанные движения будут резкими.

Читайте так же:  Основные задачи совета ветеранов

Nomura предупредил клиентов, чтобы те готовились “к всплывающим на поверхность мертвым деревьям”, поскольку укусы от цикла ужесточения монетарной политики начинают ощущаться всерьез.

Банковская система Гонконга в 8,3 раза превышает ВВП этой страны, и в этом она похожа на банковскую систему Ирландии накануне кризиса 2008 года. Монетарные власти Гонконга выстроили надежные защитные буферы. Минимальное значение коэффициента покрытия ликвидности составляет 146%, что легко соответствует стресс-тестам, определенных правилами Базельского комитета.

Тем не менее, банки резко увеличили кредитование юридических лиц материкового Китая, которые используют оффшорный хаб для обхода ограничений, установленных дома, или для финансирования непрозрачных операций “кэрри трейда” в активы, номинированные в юанях. В январе Монетарные власти Гонконга повысили “контрциклический буфер капитала” с 1,25% до 1,875%, между тем сообщил, что далее могут повысить значение этого показателя до 2,5%. “Риски, связанные с условиями рынка кредитования и рынка недвижимости, не уменьшились”, – сказано в заявлении регулятора.

Бум на гонконгском рынке недвижимости официально вышел из-под контроля. Глава администрации Гонконга Кэрри Лам сказала, что восемь раундов ипотечного контроля не смогли остановить спекуляции и даже могли быть контрпродуктивными. “Правительство действительно не имеет возможности обуздать цены на недвижимость”, – сказала она.

Консультанты Demographia подсчитали, что цены недвижимости в 19,4 раза превышают медианные доходы населения, при этом в прошлом году этот показатель находился на отметке 18,1. Таким образом, Гонконг превратился в “наименее доступный” город в мире. (Сидней – 12,9, Лондон – 8,5). С 2003 года в реальном выражении цены выросли в четыре раза.

В декабре неизвестный покупатель заплатил $200 млн. за две квартиры в комплексе “Пик”, спроектированном Александрой Чампалимо и расположенном на улице Mount Nicholson. Девелопмент превратился в фаворита среди супербогатых Шанхая. В настоящее время на китайских инвесторов приходится 40% всех покупок земельных участков в анклаве, несмотря на то, что пошлина для нерезидентов составляет 15% от покупной цены.

Чанг Лю из Capital Economics сказал, что обслуживание 90% ипотечных кредитов завязано на плавающие межбанковские ставки, что делает рынок очень уязвимым в случае, если процентные ставки начнут серьезно подрастать. “Мы ожидаем, что цены на жилую недвижимость упадут более чем на треть в ближайшие несколько лет”, – сказал он.

Питер Черчиус из Stansberry Churchouse сказал, что уровень левериджа управляем, и вероятность повторения краха цен на недвижимость на 60%, который состоялся в конце 1990-х годов, равна нулю. Среднее значение коэффициента заемные средства/стоимость недвижимости для новых ипотечных кредитов составляет всего 51% (хотя для всех существующих кредитов значение этого коэффициента равно 76%). Коммерческие девелоперы движутся на низкой передаче, поскольку их коэффициенты чистого долга к капиталу составляют от 15% до 20%. “Я не вижу системного риска для банковской системы или каких-либо признаков пузыря на рынке жилой недвижимости в Гонконге”, – написал он.

Тем не менее давление растет. Привязка к американскому доллару заставляет Гонконг импортировать монетарную политику США. Снижение курса национальной валюты, случившееся в последние недели, не оставляет Монетарным властям Гонконга выбора. В скором времени им может потребоваться продать “векселя биржевого фонда” для уменьшения объема ликвидности на рынке и привести ставки Hibor к уровням долларовых ставок.

Гонконг до сих пор казался невосприимчивым к росту ставок в США, но теперь темпы ускоряются, а экономика материкового Китая охлаждается после восемнадцатимесячного бума. Международный Валютный Фонд сказал, что “увеличенный бюджетный дефицит Китая” в прошлом году вырос до 12% от ВВП. Этот темп дефицитного расходования явно неустойчив.

Пекин должен обуздать свои эксцессы. Агентство Standard&Poor’s лишило Гонконг рейтинга AAA в сентябре прошлого года, сославшись на “побочные риски”, исходящие из растущих долговых уровней в Китае. Это снижение рейтинга последовало за аналогичными действиями от Moody’s и Fitch.

Саймон Уорд из Janus Henderson говорит, что его метрика денежного предложения в Китае – реальный истинный M1 – находится в процессе резкого снижения, уже упав ниже нулевого значения, что свидетельствует о замедлении экономики в этом году. Он сказал, что эта метрика “возвещает об опасности”.

Доходности по 5-летним корпоративным облигациям с рейтингом AA в Китае подскочили на 230 базисных пунктов почти до 6% за последние пятнадцать месяцев, и одновременно выросли трехмесячные ставки Shibor.

В отчете China Activity Proxy, опубликованном Capital Economics, сказано, что подлинный темп роста экономики в стране составляет около 5%. Новая модель UBS, которая фокусируется на ранних предупреждающих “точках перелома”, намекает на резкое замедление экономики после сильного роста, состоявшегося в прошлом году.

Гонконг находится в неудобном положении, имея глубокие связи с китайской экономикой, будучи связанным с монетарной политикой Америки посредством привязки национальной валюты к доллару США. Ситуация может стать болезненной, если юань начнет соскальзывать вниз.

Территория Гонконга содержит глубокие резервуары богатства. Иностранные резервы составляют $441 млрд., а чистые иностранные активы в четыре раза превосходят ВВП анклава. Монетарные власти Гонконга ранее пережили множество потрясений.

Тем не менее, не будет большим сюрпризом, если Гонконг окажется эпицентром следующего большого спазма в глобальных финансах, когда бы он не случился.

Опубликовано 05.03.2018 г.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источники


  1. Котенев А. А., Лекарев С. В. Современный энциклопедический словарь по безопасности. Секьюрити; Ягуар — М., 2013. — 504 c.

  2. Адвокат в уголовном процессе; Юнити-Дана, Закон и право — М., 2010. — 376 c.

  3. Болдырев, В. А. Конструкция юридического лица несобственника. Опыт цивилистического исследования / В.А. Болдырев. — М.: Статут, 2012. — 368 c.
  4. Перевалов, В. Д. Теория государства и права / В.Д. Перевалов. — М.: Юрайт, Юрайт, 2010. — 384 c.
  5. Витрук, Н.В. Общая теория юридической ответственности / Н.В. Витрук. — М.: Норма, 2017. — 391 c.
Банковская система гонконга
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here