Инвестирование средств накопительной части пенсии

Предлагаем ознакомится со статьей на тему: "Инвестирование средств накопительной части пенсии". В этом материале мы постарались полностью описать тему с возможностью сделать выводы.

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Нет, не можете. Всех граждан уже разделили на две категории:

— у одних продолжит формироваться накопительная пенсия за счет уплаты работодателем страховых взносов на финансирование накопительной пенсии, после отмены моратория на их уплату. К ним относятся застрахованные лица, которые хоть раз выбирали способ управления пенсионными накоплениями, т.е. не являющиеся «молчунами»,

— у других формирование накопительной пенсии за счет уплаты работодателем страховых взносов прекращено. К ним относятся те, кто ни разу не выбирал способ управления, т.е. так называемые «молчуны» и те граждане, которые сознательно отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии, подав в Пенсионный фонд заявление об отказе от формирования накопительной пенсии.

  1. А если моя трудовая деятельность только началась с 1 января 2014 года?

Только для этой категории граждан законом предусмотрена возможность в течение 5 лет с момента первого начисления выбирать, на финансирование какой пенсии направить 6% тарифа страховых взносов работодателя. До принятия ими решения все страховые взносы будут перечисляться на формирование страховой пенсии. Если гражданин по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов не достиг возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором гражданин достигнет возраста 23 лет.

  1. Что можно сделать с накопительной пенсией в 2017 году?

Накопительная пенсия не индексируется, а увеличивается только за счет дохода от инвестирования, полученного выбранным вами страховщиком.

От правильно сделанного Вами выбора зависит размер вашей будущей накопительной пенсии. Чем выше доход от инвестирования, тем выше размер пенсии, поэтому каждый человек может распоряжаться своими пенсионными накоплениями.

Основная цель распоряжения пенсионными накоплениями – грамотное инвестирование средств с целью получения максимального дохода до момента выхода на пенсию.

  1. Кто такие страховщики?

Страховщик – это или Пенсионный фонд России (ПФР), или выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то есть та организация, которая инвестирует пенсионные накопления гражданина и будет выплачивать их, когда он выйдет на пенсию.

Действующим законодательством для застрахованных лиц предусмотрена возможность выбора способа формирования накопительной пенсии.

В случае, если Вас не устраивает ранее выбранный страховщик, то Вы имеете право в любой момент его изменить, путем подачи заявления в ПФР.

  1. Узнал, что мои пенсионные накопления перевели в НПФ, хотя заявления я не подавал, что делать?

В этом случае, Вам необходимо:

— направить претензию в НПФ, в который Вас перевели без вашего ведома, с требованием предоставить Вам надлежащим образом заверенные копии заявления и договора, поданных от вашего имени;

— обратиться в суд с исковым заявлением о признании договора недействительным или заключенным ненадлежащими сторонами. Только в этом случае, возврат средств предыдущему страховщику будет произведен НПФ не позднее 30 дней со дня получения соответствующего решения суда и Вы не потеряете доход от инвестирования средств у последнего страховщика.

  1. Хочу поменять страховщика, могу ли я понести какие-либо потери при переходе? Как этого избежать?

Действительно, досрочный переход может повлечь потерю инвестиционного дохода, а при отрицательном результате инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений (исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком).

Для того, чтобы избежать потерь при переходе размещаем Памятку застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году

  1. Почему ПФР не уведомил меня о том, что меня не перевели в НПФ?

ПФР может уведомить застрахованное лицо об отказе в переводе средств с указанием причин отказа только при наличии заявки о предоставлении уведомления об отказе, а также электронного адреса для его направления, следующими способами:

— при личном обращении застрахованного лица в территориальный орган ПФР;

— путем направления застрахованному лицу уведомления в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая единый портал государственных и муниципальных услуг.

  1. Где можно получить информацию о доходности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов?

Информацию о доходности, которую обеспечивают управляющие компании, можно ежеквартально получать в любом территориальном органе ПФР или на сайте ПФР.

Что касается, негосударственных пенсионных фондов, то они, по закону, не обязаны предоставлять в ПФР такие отчеты.

  1. Куда будут инвестированы мои накопления, если я выберу, к примеру, государственный Пенсионный фонд?

ПФР самостоятельно не занимается инвестированием средств пенсионных накоплений. Поэтому вам нужно будет выбрать либо частную управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса, либо государственную управляющую компанию – на сегодняшний день это Внешэкономбанк.

  1. Чем частные управляющие компании отличаются от государственной?

Частные управляющие компании предоставляют более широкий перечень активов, в которых могут быть размещены пенсионные накопления. А Внешэкономбанк (государственная управляющая компания) инвестирует средства в основном в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но зато и менее рискованным видом управления.

11.А если я захочу поместить деньги в негосударственный пенсионный фонд, каким образом они будут «работать»?

В этом случае в негосударственный пенсионный фонд передаются не только ваши пенсионные накопления, но и обязательства по выплате накопительной пенсии при наступлении страхового случая. Иными словами, страховую пенсию будет назначать и выплачивать ПФР, а накопительную – негосударственный пенсионный фонд. Особо отмечу, что в этом случае государство не несет ответственности за выплату накопительной пенсии.

Простыми словами о накопительной части вашей пенсии — как формируется и где можно узнать её размер?

Накопительная часть пенсии – один из способов увеличения выплат в старости. Как же формируются данные накопления? Возможно ли следить за ними на протяжении формирования? И как самостоятельно посчитать сбережения для пенсии?

Также в нашей статье можно узнать, как правильно рассчитать сумму накопительной части пенсии при помощи формулы и примеров.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — просто позвоните, это быстро и бесплатно !

Читайте так же:  Правила восстановления срока исковой давности по трудовым спорам

Порядок формирования

Существует несколько источников пенсионных накоплений, предусмотренных законодательством.

    Это обязательные отчисления работодателя. Ежемесячно в Пенсионный Фонд Российской Федерации на личный счет работника, который указан в СНИЛС, поступает определенный процент от зарплаты.

Страховая часть переводится в баллы и сохраняется на счету, а накопительная – переводится в государственный или негосударственный фонд для управления денежными средствами. Стоит отметить, что в данном случае сумма зависит, во-первых, от заработной платы, во-вторых, от успешного или неуспешного инвестирования накоплений.

Существуют добровольные взносы, которые добавляют страховой стаж, но не более половины от необходимого количества лет для выхода на пенсию, а также позволяют увеличить накопления.

Определена минимальная и максимальная сумма взносов – два и восемь минимальных размеров оплаты труда соответственно, умноженные на 12 месяцев и на 26%. Таким образом, в 2018 году можно заплатить от 337 569 рублей 12 копеек до 1 071 648 рублей. Полученная сумма распределяется согласно формуле распределения страховой и накопительной части, речь о которой пойдет ниже.

  • Размер накопительной части пенсии может зависеть от средств фонда Софинансирования пенсий. Граждане, которые в период с 2008 по 2015 годы внесли на личный счет от 2000 до 12000 рублей, получили увеличение суммы внесенных взносов в два раза. Для граждан, достигших пенсионного возраста и не обратившихся за пенсией, сумма выплат увеличивается в 4 раза.
  • Накопительную часть могут увеличить матери, направившие свой материнский капитал на формирование будущей пенсии.
  • Подробнее о порядке формирования накопительной части пенсии и ее отличиях от страховой мы рассказывали тут.

    Сколько составляет процент отчислений от зарплаты?

    Рассмотрим вариант формирования накопительной пенсии. Оставшиеся 16 процентов распределятся по 10 и 6 процентов на страховую и накопительную части пенсии соответственно. Рассмотрим механизм формирования накоплений на примере:

    Предположим, что месячный заработок до выплаты налогов равен 30 000 рублей, тогда годовой доход составляет 360 000 рублей, а работодатель вносит в фонд на личный счет работника взнос в размере 79200 рублей. Из них 6% – солидарный тариф – 21 600 рублей. Оставшиеся средства распределяются по 36 000 и 21 600 на страховую и накопительную части.

    Максимальный размер зарплаты, за который работодателем выплачивается взнос, составляет 720 000 рублей в год, что в среднем равняется 60 000 в месяц.

    Существует два основных способа распоряжения накопительной частью – перевод денег в государственную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд – НПФ (о том, куда и как можно сделать перевод накопительной части пенсии, читайте тут). Функции государственной управляющей компании на момент 2018 года выполняет «Банк развития и внешнеэкономической деятельности».

    В случае перевода денег в негосударственный фонд, гражданину предоставляется широкий перечень финансовых организаций, лицензируемых Центральным Банком РФ, куда можно вложить свои деньги. У каждой организации свои условия управления накопительной частью.

    Если вы решили перевести пенсионные накопления в НПФ, проверьте – вошел ли он в систему гарантирования сохранности накоплений. Это можно сделать на сайте ПФР. О плюсах и минусах накопительной части пенсии и ее переводе в НПФ можно узнать из этой статьи.

    Как узнать размер своих накоплений?

    Сумма пенсионных накоплений – совокупность всех источников накопительной части. Существует несколько способов узнать, сколько это будет составлять в рублях.

      Существует онлайн доступ в личный кабинет через номер СНИЛС – документ, указывающий страховой номер индивидуального лицевого счета. Небольшая зеленая карточка свидетельствует о регистрации в системе обязательного пенсионного страхования и позволяет собирать, хранить и использовать сведения о трудовой деятельности, в том числе о накопительной части.

    С помощью портала Государственных Услуг, на котором необходимо предварительно зарегистрироваться, нужно выбрать раздел «Пенсионный фонд Российской Федерации», где и будет информация о трудовом стаже, пенсионных баллах, а также о накопительной части пенсии.

    Можно обратиться лично в ближайший Пенсионный Фонд по месту жительства. Данный способ менее удобен, в отличие от первого, так как есть риск столкнуться с длительным ожиданием.

    В течение 10 дней со дня обращения в Фонде будут обязаны подготовить специальную выписку с вашего персонального счета, которую можно получить лично или заказным письмом, что предварительно нужно указать в заявлении.

  • Некоторые банки предоставляют возможность следить за своей накопительной частью как за балансом счета. К примеру, в Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Уралсибе и Банке Москвы такая возможность существует, если заранее написать заявление на формирование накопительной части в рамках этого банка.
  • Если гражданин направил управление своими накоплениями в негосударственный пенсионный фонд, то узнать, какая у него имеется сумма накоплений, можно именно там. Более того, у некоторых НПФ существует личные кабинет, о чем указано в договоре гражданина с данной финансовой организацией.
  • Смотрите видео о том, как узнать о размере своих накоплений через портал Госуслуги:

    Подробнее о том, как узнать свою накопительную часть пенсии, мы рассказывали тут.

    Расчет суммы – с формулами и пояснениями

    Накопительная часть пенсии рассчитывается, как совокупность пенсионных отчислений, средств по программе софинансирования, добровольных взносов и материнского капитала. Необязательно самостоятельно рассчитывать сумму пенсионных накоплений, как правило, негосударственные пенсионные фонды имеют специальные личные кабинеты, где фиксируется сумма накоплений, учитывая проценты от инвестирования.

    Единовременная выплата

    Согласно российскому законодательству не все могут получить единовременную выплату накопительной части. Такое право предоставляется:

    • Гражданам, у которых при установлении срочной или бессрочной накопительной пенсии размер выплат составил бы менее 5% по отношению к страховой пенсии.
    • Лицам, которые получают страховые выплаты по инвалидности, потере кормильца или по социальному обеспечению.
    • Лицам, у которых не хватает пенсионного возраста, трудового стажа или пенсионных баллов для выхода на пенсию в год достижения пенсионного возраста.

    Единовременная выплата не может быть установлена гражданам, которые уже получали ее в течение последних 5 лет.

    Представим, что пенсионер 1952 года рождения, у которого не формировалась накопительная часть, вступил в программу софинансирования, перечислив туда за 2 года 12 тысяч. Таким образом, сумма накоплений увеличится в 2 раза и составит 24 тысяч, а ежемесячная сумма равна:

    24 тысяч / 246 месяцев (определенное законом ожидаемое время выплаты пенсии) = 97,56 рублей.

    Пенсионер получает пенсию в размере 12 тысяч рублей. Посчитаем выплату от всей пенсии — какой это будет составлять ежемесячный процент:

    97,56 рублей /(12 000 + 97,56 рублей) * 100% = 0,81%, что меньше 5%, поэтому пенсионер имеет право на единовременную выплату.

    Читайте так же:  Правила предоставления пенсии работающим инвалидам

    Продолжительной данной выплаты – желание самого гражданина, но согласно законодательству данный период не может быть менее 10 лет. Выплата формируется только из дополнительных пенсионных отчислений, таких как программа софинансирования и материнский капитал.

    Размер выплат определяется по формуле:

    • СВ – срочная выплата.
    • ПН – пенсионные накопления.
    • Т – время.

    Важно, что при назначении срочных выплат, денежные средства, полученные гражданином, не учитываются в сумме пенсионных накоплений.

    Пожизненная

    Если гражданин обращается за пенсией в момент достижения определенного законом возраста, то ежемесячная сумма по накопительной части равна пенсионным накоплениям, деленным на 246 месяцев (среднее количество времени выплаты пенсии). Соответственно, если гражданин выходит на пенсию на три года позже, то его накопления делятся на меньшее количество месяцев, в данном случае – 210.

    Предположим, что за все время трудовой деятельности гражданин накопил 1 476 000 рублей, из которых 320 000 – материнский капитал, 48 000 рублей получено по программе софинансирования, а все остальное – результат инвестирования взносов работодателя государственной управляющей компанией. Пусть гражданин обратился за выплатами в год достижения пенсионного возраста, тогда ежемесячно он будет получать:

    1476 000 рублей / 246 месяцев = 6 000 рублей.

    Ежегодная корректировка

    Индексируется ли ежегодно в ПФР данная часть пенсии? Нет, ежегодная индексация накопительной части не проводится, в отличие от страховой (трудовой), а инвестируется управляющей компанией, куда гражданин вложил свою накопительную часть.

    Как проводится инвестирование накопительной части? Гражданин, заключая договор с финансовой организацией, принимает условия инвестирования и лично в этом не участвует.

    В 2014 году Правительством Российской Федерации был введен мораторий, то есть временное ограничение, на формирование гражданами накопительной части пенсии в связи с неблагоприятной экономической обстановкой. Ограничение действует до 2020 года, но уже существующие накопления не аннулируются, а «замораживаются». В указанный период времени все взносы направляются на формирование страховой пенсии.

    Как рассчитать самостоятельно? Чтобы рассчитать инвестиционный доход самостоятельно, необходимо знать сумму пенсионных накоплений, сформированных за счет взноса работодателей, а также отчет о доходе от управляющей компании.

    ПН – пенсионные накопления.

    Таким образом, накопительную пенсию возможно посчитать самостоятельно, мгновенно узнать данные через личный онлайн кабинет или обратиться в ближайший ПФР с заявлением. Следить за своими средствами уже сейчас важно, чтобы знать размер выплат в старости.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Инвестирование накопительной части пенсии

    А пока хочу более подробно рассказать о существующих средствах, инструментах, портфелях управления и расчете вознаграждения для НПФ и УК и связанные с этим последними изменениями. Так как в предыдущих статьях мы рассмотрели все уровни, участников и сформировавшуюся систему инвестирования, теперь можем смело переходить к детальному анализу инвестиционного процесса.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Конечно, средствами инвестирования являются пенсионными накоплениями. Не только тех граждан, которые сделали свой выбор в пользу сохранения накопительной пенсии, но и тех, которые на данном этапе являются «молчунами». В любом случае до 1 января 2016 года все накопления сохранены и инвестируются на рынок. Только через разные органы ПО — через НПФ, УК, ГУК.

    Так же инвестирование происходит полной суммой накоплений. Это значит, что используются денежные средства, отчисляемые через налоговые выплаты на ИЛС человека + инвестиционный результат за предыдущие периоды (процент доходности за вычетом вознаграждения НПФ, УК, ГУК).

    В данной сфере деятельности предусмотрено множество инструментов, но все они строго регламентируются государством и всеми контролирующими органами.

    • государственные ценные бумаги;
    • гос. ценные бумаги субъектов РФ;
    • облигации российских эмитентов;
    • акции российских эмитентов (ОАО);
    • паи индексных инвестиционных фондов, размещающие средства в гос ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;
    • ипотечные ценные бумаги;
    • денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;
    • депозитны в рублях в кредитных организациях;
    • иностранная валюта на счетах в кредитных организациях.

    Сейчас из-за сложившейся сложной ситуации в стране, НПФ инвестируют пенсионные накопления своих клиентов предпочтительно в те проекты, в которых заинтересованно государство для стабилизации ситуации, а так же в организации которые оказались в тяжелом экономическом и финансовом положении (пример — строительство Керченского моста; банки РФ, попавшие под европейский и американские санкции).

    Существует ряд инвестиционных портфелей, предусмотренных для инвестирования пенсионных накоплений, в каждом из которых регламентировано объекты инвестирования и их долевое участие в портфеле:

    • сбалансированный;
    • доходный;
    • государственные ценные бумаги (ГУК);
    • долгосрочного роста;
    • расширенный;
    • консервативный;
    • консервативное сохранение капитала.

    Структура инвестиционного портфеля строго регламентирована и её соблюдение контролируется всеми участниками рынка. Она подробно прописаны в 111ФЗ от 24 июня 2002 г. Я не буду перечислять все процентные соотношения, уверенна, что большинству читателе оно будет не интересно. А тот, кто заинтересовался, сможет ознакомиться с ними в данном законе.

    Инвестиционная возможность пенсионных накоплений очень велика. И их значение для экономики страны сложно переоценить. На данном этапе, как я уже отмечала, это единственные «длинные деньги» в России. Из-за санкций все крупные государственные банки страны потеряли доступ к иностранным заимствованиям, что не может положительно сказать на перспективе развития нашей экономики. Нехватка денежных средств практически остановила её развитие, в таких направлениях, как реальный сектор экономики, т е производство, сельское хозяйство и т д.

    Многие гос проекты оказались под угрозой «заморозки» и полного прекращения развития. Единственное, что сейчас может помочь экономике и финансовому сектору, это наличие инвестиционной возможности пенсионных накоплений граждан страны. Благодаря этому, сейчас все накопления используются с пользой для страны и минимальными рисками для будущих пенсионеров. Пример: совсем недавно на рынок были выпущены ОФЗ-гос облигации с привязкой к инфляции.

    Этот инструмент в первую очередь интересен для НПФ. Покупая их они обеспечивают ЦБ денежными средствами, которые в дальнейшем идут в том числе в экономику по средствам гос банков. А ЦБ в свою очередь гарантирует этими бумагами доходность, которая будет перекрывать инфляцию. Каким образом? Данными ОФЗ предусмотрено, что при росте инфляции растет и их номинал, т е стоимость бумаги. Тем самым будущие пенсионеры, в портфеле которых есть данные бумаги, гарантировано защищены от обесценивания своих накоплений через инфляцию.

    Надеюсь, данная информация и приведенные мною примеры помогли пролить свет на инвестиционный рынок, на котором работают Ваши пенсионные деньги и тем самым приносят Вам доход.

    Читайте так же:  Правила составления искового заявления по расписке

    Еще хочу поделиться с Вами системой вознаграждения УК и грядущими в ней серьезными изменениями.

    До недавнего времени все НПФ и УК работали и получали вознаграждения по системе» success fee»-так называемое «вознаграждение за успех». Расчет происходил по следующей схеме: не более 10% от заработанного дохода получает УК + до 15% от ЗД забирал сам НПФ + до 1% средней стоимости чистого актива доказанных затрат по управлению УК + 0,1 % от СЧА спец депозитарию. Плюс данной системы в том, что отрицательный результат инвестирования ложился на ответственность НПФ, не заработав доход своим клиентам они сами ни чего не зарабатывали ( в управлении УК- отрицательный результат инвестирования отражается на счетах клиентов). Минус — при данной сиситеме большой процент от дохода клиента направлялся на вознаграждение НПФ.

    Сейчас вводится новая система оплаты вознаграждения -» management fee» — фиксированное вознаграждение. Выплачивается НПФ и УК до 1% от средств СЧА в год и будет самостоятельно распределяться на все вознаграждения между НПФ УК и спец. депозитарием. Так же в данной системе предусмотрено до 15% от вознаграждения за успех (success fee) будет делиться между НПФ и УК, с котороми у НПФ заключенны договора доверительного управления.

    Почему появились новые изменения? Все просто, с целью экономия средств будущих пенсионеров. По расчетам ЦБ при данных нововведениях вознаграждение НПФ и УК бутет составлять на 15% меньше от показателей в существующей системы.

    С точки доходов это может быть не совсем выгодно управляющим компаниям, но теперь их вознаграждения не так привязаны к положительной доходности от своей инвестиционной деятельности. Даже если компания сработает в минус своим клиентом (что очень вероятно в нынешних нестабильных условиях), то в любом случае они получат заработок за управление средствами клиентов.

    Ну вот и все, мои дорогие будущие пенсионеры! Тема по инвестициям НЧП считается закрытой. До ближайших изменений или преобразований. Уверена, они не заставят себя ждать 😉 Надеюсь, что теперь у Вас сложилась полная картина видения инвестиционных процессов и регламентов деятельности НПФ. Если хотите более подробно с ними ознакомится, тот тут Вам смогут помочь знание фондовых рынков и ФЗ принятые в области пенсионного страхования.

    А с моей стороны пока все! До скорых встреч!

    Инвестирование пенсионных накоплений

    Современная пенсионная система Российской Федерации подразумевает индивидуальную ответственность граждан нашей страны в части их личного распоряжения накопительной частью трудовой пенсии. Управление накопительной частью предназначено для сохранения пенсионных средств от инфляции и возможности получения благодаря им инвестиционного дохода.

    Почему инвестирование средств пенсионных накоплений так важно для любого гражданина нашей страны? Ответ достаточно прост. В случае если ваши сбережения в виде накопительной части просто лежат на пенсионном счету, они подвержены инфляции, и эта самая инфляция будет постепенно нивелировать казалось бы увеличивающуюся общую сумму средств. А в случае, когда накопительная часть передана под управление одной из лицензированных и аттестованных управляющих компаний, она вкладывается в различные инструменты инвестирования, благодаря чему, она, во-первых защищается от инфляции, а во вторых приумножается благодаря осуществленным инвестициям.

    Смысл в том, что существуют управляющие компании, уполномоченные министерством финансов Российской федерации распоряжаться средствами граждан нашей страны с целью сохранить и преумножить средства накопительной части пенсии, переданные им в управление, путем их инвестирования в доступные и разрешенные финансовые инструменты. Данные управляющие компании несут высокую социальную ответственность перед гражданами.

    Данный закон говорит о том, что граждане страны не имеют ограничений в части принятия решения о размещении собственной накопительной части пенсии в управляющие компании для последующего сохранения и увеличения размещенных средств. В данном законе для подобного рода операций предусматривается открытие лицевого накопительного счета для каждого из граждан с целью последующего ежемесячного перечисления накопительной части на данный счет.

    Также данный закон определяет все необходимые правовые основы и нормы по порядку формирования и инвестирования пенсионных накоплений граждан, а также нормы регулирования, надзора и контроля над данным процессом.

    Согласно федеральному закону, инвестирование средств пенсионных накоплений разрешено только в бумаги следующих эмитентов:

    1. облигации Российских компаний
    2. акции Российских компаний в форме ОАО/АО
    3. паи инвестиционных фондов, занимающихся инвестированием собственных средств в иностранные государственные ценные бумаги
    4. ипотечные ценные бумаги
    5. государственные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов Российской Федерации
    6. национальную валюту, расположенную на счетах кредитных учреждений
    7. банковские депозиты, как в национальной, так и в иностранной валюте
    8. иностранную валюту, расположенную на счетах кредитных организаций
    9. ценные бумаги международных организаций, имеющих доступ к размещению и обращению в Российской Федерации.

    В заключении хотелось бы отметить, что на данный момент трудовая пенсия граждан Российской Федерации состоит из двух частей, а именно страховой и накопительной. Накопительная часть, как и вся сумма пенсии, зависит от размера заработной платы гражданина и от успешности и эффективности инвестиционной деятельности управляющей компании, которой была доверена накопительная часть вашей пенсии.

    Инвестирование накопительной части пенсии

    На данном этапе моего повествования этой темы, я понимаю, что информации очень много, тенденции развития данного направления регулярно меняются, все это диктуется происходящими как внутренними, так и внешними изменениями. В связи с чем, очень многие отрасли экономической и социальной жизни нашей страны претерпевают изменения, так вот и инвестиционная деятельность, связанная с пенсионными накоплениями, не стала исключением.

    Практически ежеквартально мы с Вами можем наблюдать различные изменения, доработки, преобразования, упрощения/усложнения, направленные как на регулирование, так и непосредственно на саму инвестиционную деятельность. В связи с чем, я уверена, это не последняя статья на блоге, посвященная данной тематике. Сейчас уже могу абсолютно определенно сказать, что в ближайшее время будет написана третья статья, для большего понимания Вами всей серьезности вопроса.

    А пока начнем с самых азов инвестирования накопительной части пенсии, принятых в правовом регламенте нашей страны. Чтобы у Вас складывалось правильное понимание всего процесса, я сейчас не стану перечислять аналитические показатели, характерные для инвестиционной деятельности. Для начала пройдемся по терминологии и по основным понятиям и участникам рынка инвестирования именно пенсионных накоплений. Тот, кто когда либо был связан или немного знаком с инвестиционными рынками в целом, встретит много знакомой информации по участникам данных рынков.

    Читайте так же:  Допустимо ли двойное гражданство германии и россии

    В предыдущих статьях мы с Вами определились, что ПФР занимается привлечением страховых взносов налогоплательщиков, распределительной функцией данных взносов, в том числе накопительного элемента (происходит распределение средств по НПФ и УК, выбранных на доверительное управление). Также наш ПФР занимается еще множеством других очень полезных и важных функций (чтобы Вы не сомневались в грандиозности вопроса, хочу отметить, что исполняют они порядка 28 функций, не считая государственные услуги).

    Но при всем при этом инвестированием накопительной части пенсии они не занимаются и, в принципе, это очень обширная деятельность, которую выполнять они не могут. Данные обязанности выполняют УК и НПФ. У Вас может возникнуть вопрос: чем же отличаются в таком случае НПФ и УК? Давайте рассмотрим это подробнее

    НПФ осуществляют следующие виды деятельности:

    1. Привлечение клиентов, точнее их накопительной части, в свой НПФ, по средствам выдачи договора ОПС (обязательного пенсионного страхования).

    То есть, несет в себе функцию страховщика. Происходит учет, фиксирование и распределение средств (уже существующих накоплений, регулярно начисляемых средств, поступающих из страховых взносов и результатов инвестирования) клиентов НПФ на их ИЛС.

    1. Инвестиционной деятельностью. Как самостоятельно, так и по средствам УК через договор доверительного управления.

    НПФ могут заниматься лично инвестициями пенсионных накоплений только по нескольким инвестиционным портфелям, где строго регламентированы объекты инвестирования и количественные приоритеты, то есть существует жесткая диверсификация инвестиционного портфеля, иными словами государство четко законодательно «диктует» НПФ, куда и в каких количествах они могут вкладывать наши пенсионные накопления, для получения дохода.

    Здесь существует две стороны одной медали. С одной стороны, государство заинтересованно сохранить пенсионные накопления своих граждан и дать своим жестким регламентом и контролем, гарантии в этой сохранности. С другой стороны, НПФ, находясь под действием всех существующих рамок инвестиционной деятельности, весьма ограничены и не имеют столько возможностей для обеспечения своих клиентов высокими показателями доходности.

    1. Осуществляют расчет, начисление и выплаты текущих пенсий своим клиентам, которые уже вышли на заслуженный отдых.

    Вот три основных сферы деятельности, по которым работают НПФ, естественно каждую из них можно рассмотреть более подробно и разбить еще на несколько классификаторов, но это не тема нашего сегодняшнего разговора, так что в последующих статьях мы их рассмотрим более подробно, а сейчас дальше по теме.

    Функции УК можно представить следующим образом. Из всех выше перечисленных сфер деятельности НПФ, УК занимаются только второй. Да, именно так, деятельностью УК является инвестирование накоплений граждан, с целью увеличения их дохода. Всего в рейтингах на данный момент зафиксировано около 40 УК, занимающихся доверительным управлением НЧП.

    Принцип жесткой диверсификации существует и при создании инвестиционных портфелей по средствам УК. Но всё же их сегментирование обширнее, чем у НПФ. Поэтому, если НПФ планируют инвестировать в разные инструменты, за пределами их возможностей, они заключают договор с УК. Так же накопления, которые находятся в ПФР, по желанию человека могут инвестироваться через любую УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления.

    Напоминаю, если Вы не выбирали НПФ или УК для направления туда своих накоплений, Вы на сегодняшний момент являетесь «молчуном» и Ваши средства инвестируются через назначенную Вам ГУК (государственную управляющую компанию) — ВЭБ. Пакет управления у ГУК строго регламентирован в государственные ценные бумаги. По данным бумагам доходность всегда относительно небольшая (около 4-5%) при очень большой инфляции это верная «смерть», по средствам обесценивания, Ваших кровных накоплений.

    Также на рынке инвестирования пенсионных накоплений есть еще один немаловажный участник — это специальные депозитарии. Они несут в себе функции хранения сертификатов инвестиционных инструментов (акции, государственные облигации и т. д). А также их сфера деятельности, являющаяся отличительной особенностью от обычных депозитариев то, что они несут в себе контрольные функции за УК. То есть по средствам спец депозитариев осуществляется контроль за тем — куда, в каком количестве, на какой срок и все ли по существующему регламенту осуществляется УК и НПФ в сфере инвестирования накопительной части пенсии.

    С основными участниками рынка, надеюсь, все понятно. Опишу немного структуру деятельности. После зачисления страховых взносов в ПФР, происходит распределение накопительной и страховкой части, затем накопительные средства размещаются в УК, НПФ или ГУК. А уже после получения денежных средств данными организациями, они их распределяют, фиксируют, учитывают на пенсионных счетах своих клиентов (кроме УК — они не ведут персонифицированный учёт).

    После этого начинается процесс инвестирования данных средств в различные инструменты финансового рынка, которые являются самыми перспективными, стабильными, доходными и надежными на данный период. Инвестируются с целью принесения своим клиентам прибыли. После получения дополнительного дохода от инвестиционной деятельности, он так же фиксируется, учитывается и зачисляется на счета клиентов.

    Я надеюсь, у Вас появилась картина процесса, происходящего с Вашими накоплениями. Мы с Вами рассмотрели только основных участников и их основные функции. Сам процесс инвестирования безумно обширная и содержательная тема. А информации, я думаю Вам и так уже на сегодня предостаточно!

    Так что более глубокое изучение средств, инструментов, портфелей инвестирования, а так же расчет вознаграждения участникам рынка мы с Вами рассмотрим в следующей статье по данной теме. Также я обязательно поделюсь с Вами последними преобразованиями в данном секторе ПО и своим мнением по этому поводу!

    Следите за выходом новых статей, подписывайтесь на обновления, будьте в курсе всех событий, касающихся Вашей жизни на пенсии! До скорой встречи!

    Инвестирование накопительной части пенсии

    Начнем с ПФР, ну тут у меня обширное поле для демагогии. Все Вы, мои дорогие читатели, наверняка не раз сталкивались с социальной рекламой ПФ РФ, где Вам, как бы подробно описывают возможность выбора «инвестирования» Вашей накопительной части пенсии. Не много позже мы с Вами рассмотрим тему, касающуюся этого выбора, где я подробно опешу предстоящие изменения 2015. В общих чертах, в действие вступила баловая система начисления страховой пенсии, это первый момент.

    Второй — непосредственно предоставленная Вам альтернатива, она складывается из Вашей возможности выбрать для себя сохранение накопительной части пенсии, либо отказ от формирования этого элемента в своей пенсии и направление всех отчислений исключительно в страховую часть. Тут ни чего сложного: либо у вас есть накопительная часть либо её не станет! Все это и многое другое подробно, но не тут.

    Читайте так же:  Правила предоставления отпуска по уходу за инвалидом

    А почему я Вам начала все это рассказывать? Для того, чтобы у Вас появилось представление, от куда у ПФР такая заинтересованность в социальных роликах и агитации в Вашу сторону. Так вот, строится эта заинтересованность на том факте, что ПФР как никогда сильно нуждается в Ваших деньгах (и не стоит обольщаться надеждой о том, что их беспокоит Ваша сумма пенсии), точнее в Вашей накопительной части, а еще точнее — в её отсутствии! Вот именно в роликах, нам с Вами рассказывают все «+» отказа от накопительной части пенсии и перевод своих денег в страховую часть.

    Приведу эти плюсы, потому что уверенна, мало кто разобрался куда там клонят. Первый плюс в том, что они Вам гарантируют «повышение» коэффициента при расчете Ваших баллов, в случае отказа от накопительного элемента. А теперь своими словами об этом плюсе.

    Вам вместо Ваших реальных, уже накопленных денег и перспективы будущих накоплений в денежном эквиваленте, отражаемых на ИЛС, обещают повысить какие-то БАЛЫ — мифические цифры, которые как бы каким-то непостижимым образом повлияют на размер Вашей будущей пенсии, лет так через 30, в лучшем случае через 20, при нынешних «разговорах» об увеличения пенсионного возраста. Вы верите в это?? Лично меня как то смущает данный призыв обменять реальные деньги на «фантики».

    [2]

    Но и это еще не все, второй умопомрачительный плюс, заключается в неких «гарантиях» и «застрахованости» Ваших пенсионных накоплений от различных инвестиционных рисков, от всяких непонятных ситуаций на фондовых рынках и т.д. Для тех, кто не в теме и еще не понял, это явный камень в огород НПФ и УК, то есть в сторону сохранения НЧП.

    [3]

    Обосновывают это руководители ПФР тем, что страховая часть пенсии (еще раз для тех, кто не читал предыдущие статьи — это та самая часть пенсии, которая идет на выплаты нынешних пенсионеров) гарантированная государством, регулярно индексируется на уровень инфляции, что она не участвует в инвестиционных проектах и, тем самым, не подвергается ни каким рискам.

    А теперь пришло наше время кинуть камушек в огород ПФР :), так вот мои, дорогие и уважаемые читатели, это все ерунда! И доказательство этому мы наблюдаем последнее время. Сейчас не так активно, но всё же «всплывала» в независимых источниках информации о том, что в 2015,2016,2017 года индексация пенсии будет снижена на много порядков, в целях верстания дыр в бюджете.

    Если быть точными, то индексация пройдет не на уровень инфляции (а в нашей стране, из-за ряда всем известных обстоятельств, она сейчас зашкаливает за 12-13% и это только по официальным данным, а что происходит на самом деле, мы с Вами наблюдаем на ценниках в магазинах), а буквально, это произойдет на 5%. И как Вам такая гарантия государства? Вот и вышли все их лже-гарантии в первый же кризисный год. А дальше вряд ли станет лучше.

    Это все что касается гарантирования и индексирования. Но НПФ обвинили еще и в том, что они дают, как часто обозначают заинтересованные в правительстве в отмене накопительной части пенсии, «неудовлетворительные» показатели по инвестированию пенсионных накоплений граждан страны, что зачастую это бывают отрицательные результаты, не перекрывающие уровень инфляции.

    Хорошо! С тем, как они нам «перекрывают» инфляцию, мы с Вами уже разобрались. Да и как вообще такую инфляцию можно «перекрыть»?! Нужно, для начала, её снижать. Ну да ладно… У меня один вопрос: как господа представляют получение удовлетворительных результатов на инвестиционном рынке, который сам не дает таких результатов?

    Все прекрасно понимают, что данный рынок далек в нашей стране от идеала, можно сказать он только зарождается. Только только начал вставать на ноги, как нате Вам кризис снова. И любой мало-мальски компетентный инвестор Вам скажет, невозможно показывать хорошие результаты инвестирования на спекулятивном, не рассчитанном на долгие инвестиции, то есть на НЕхорошем рынке.

    Так в чем обвиняют НПФ? В том, что они не смогли сделать не возможное и показать хорошие результаты, такие например, которые можно показать на иностранных биржах (пр. — европейские), где в основном проходят операции и инвесторы приходят на долгую перспективу, за дивидендами, а не за маржой или спредом!

    Ну, вот и все, дорогие мои читатели. На сегодня, пожалуй, хватит Вам идей для размышления, в том числе и над предстоящим выбором! Пора начинать взвешивать все «за» и «против», ведь от этого во многом будет зависеть Ваше благополучие и возможность достойной жизни на пенсии. Задумываться пора начинать именно сейчас, потом не получится отмотать все назад и сделать «верный» выбор с учетом всех ошибок и неоправданных ожиданий!

    Видео (кликните для воспроизведения).

    В следующей статье, посвященной инвестированию накопительной части пенсии, я Вам расскажу саму суть инвестирования, куда направляются денежные средства, для увеличения Вашего дохода, каким образом государство это регулирует и как это регулирование усугубилось в кризисное время! Будет очень интересно и познавательно, так что следите за новыми публикациями, подписывайтесь на обновления.

    Источники


    1. Давыденко, Дмитрий Как избежать судебного разбирательства. Посредничество в бизнес-конфликтах / Дмитрий Давыденко. — М.: Секрет фирмы, 2014. — 168 c.

    2. Косаренко Н. Н. Валютное право. Курс лекций; Wolters Kluwer — Москва, 2010. — 144 c.

    3. Под редакцией Дмитриевой И. К., Куренного А. М. Трудовое право России. Практикум; Юстицинформ — Москва, 2011. — 792 c.
    4. Михайловская, Н.Г. Искусство судебного оратора / Н.Г. Михайловская, В.В. Одинцов. — М.: Юридическая литература, 2016. — 176 c.
    5. Астахов Жилье. Юридическая помощь с вершины адвокатского профессионализма / Астахов, Павел. — М.: Эксмо, 2009. — 320 c.
    Инвестирование средств накопительной части пенсии
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here