Особенности инвестиционного страхования жизни

Предлагаем ознакомится со статьей на тему: "Особенности инвестиционного страхования жизни". В этом материале мы постарались полностью описать тему с возможностью сделать выводы.

Осторожно, инвестиционное страхование жизни

Инвестиционное страхование жизни в последние годы вошло в число популярных финансовых инструментов и для многих стало частью личного финансового плана. Однако этот вид накопления непрост для восприятия, так как для его анализа необходимо понимание специфики страхового бизнеса, а также того, как устроена сфера инвестиций. Чтобы оценивать этот финансовый продукт осознанно давайте разберемся с его сутью, реальной доходностью, преимуществами и подводными камнями.

Что такое инвестиционное страхование жизни: разбираемся в понятиях

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Для начала следует разделить понятия, чтобы избежать путаницы. Когда говорят о страховании жизни и здоровья, первое, что приходит на ум – это страховка жизни и здоровья. Она не носит накопительного характера и не является инвестицией. Вменяя её при оформлении потребительского или автокредита, ипотеки или кредитной карты, банк преследует две цели:

  • защитить себя от невыплаты кредита за счет страхового резерва;
  • заработать дополнительную маржу, получая агентское вознаграждение от страховой компании (как правило, аффилированной).

Сегодня мы сосредоточимся на инвестиционном страховании и не будем рассматривать многочисленные разновидности страхования здоровья, детские накопительные программы и др.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – это самостоятельный финансовый инструмент, который не привязан к кредиту, хотя нередко и предлагается банками в момент его оформления. По своему содержанию ИСЖ во многом пересекается с накопительным страхованием. Разница между ними в том, что в рамках ИСЖ клиент может выбирать инвестиционную стратегию, а в рамках накопительной — полностью полагается на профессионалов. Подобные программы есть у всех крупных страховых компаний и банков, являясь для них выгодным высокомаржинальным продуктом. Клиентам он предлагается как альтернатива вкладам, доходность которых снижается вслед за ключевой ставкой ЦБ. ИСЖ – комбинированный финансовый инструмент, сочетающий в себе:

  • страхование жизни клиента или его близких;
  • инвестирование через управляющую компанию в различные активы.

Среди активов преобладают консервативные – облигации, реже акции и иностранная валюта. Состав портфеля и стратегия, в зависимости от условий полиса, зависит от пожеланий застрахованного лица или полностью определяется политикой компании. Иногда право выбора клиента предусмотрено только спустя несколько лет действия договора, когда компания уже успела на вас заработать. Доходность по таким вложениям, как правило, на 2-4% годовых превосходит среднюю доходность по банковскому депозиту. Инвестируется не вся сумма взносов клиента: страховщик создает резерв для покрытия страховых случаев. Часть взносов идет на расходы страховой компании: содержание персонала, аренда офисов, вознаграждение акционерам. Из рыночной практики страховых компаний мне известно, что существенная доля расходов идет на маркетинг и мотивацию агентов.

Для понимания особенностей инвестиционного страхования жизни, составим простую таблицу отличий.

Как работают программы ИСЖ

По риску дожития после окончания действия договора выплачивается 100% (реже 105-110%) средств, плюс накопленный инвестдоход. При наступлении страхового случая условия меняются, и выплате подлежит двойная, иногда – тройная страховая сумма. Риски страхуются по-разному: одни компании выплачивают страховую сумму при смерти только от несчастных случаев, другие принимают в качестве «уважительной причины» фатальную болезнь застрахованного лица. Пример описания страховых рисков на сайте страховщика:

Взносы уплачиваются либо единовременно, либо периодически по графику. Частному инвестору советую второй вариант, менее подверженный инфляции. Важно: в программах ИСЖ предусмотрен мораторий на расторжение договора от одного до трех лет. Это время страховщик отводится на формирование резервов, необходимых для фонда выплат. Расторгнуть договор вы можете, но всю внесенную сумму вам не вернут, а только так называемую выкупную сумму. Она может составлять, в зависимости от условий договора, от нуля до 90% ваших взносов. Этот пункт договора не все клиенты понимают правильно, и он вызывает наибольшее число негативных отзывов.

В любом полисе предусмотрены исключения, согласно которым не все смертельные случаи признаются страховыми. Примеры:

  • обнаружение некоторых хронических заболеваний на момент заключения договора;
  • занятие экстремальными видами спорта;
  • алкогольное или наркотическое опьянение и т.п.

Юристы страховой компании сделают все возможное, чтобы сократить объемы выплат или не делать их вообще. Задача застрахованного лица или его представителей – проследить за соблюдением своих интересов в рамках закона.

ИСЖ часто предлагается в банке не просто как альтернатива вкладу, который клиент собирался открыть или продлить, а вместо него. Это не удивительно, ведь мотивационное вознаграждение сотруднику за ИСЖ в разы превосходит бонус за депозит. Да и для банка депозит куда менее выгоден:

а) часть линейки вкладов убыточна;

б) за вклады нужно платить взносы в АСВ (Агентство по страхованию вкладов);

в) за каждый договор ИСЖ банк получает щедрую фиксированную комиссию. Почти 90% всего страхования жизни приходится на банковский канал продаж.

Можно ли получить прибыль от ИСЖ

Если внимательно вчитаться в договор, вы не найдете там гарантий получения инвестиционного дохода. Он обычно прописывается как «потенциальный» или «возможный» и ставится в зависимость от рыночной конъюнктуры. Известно немало случаев, когда инвестиционные стратегии в рамках ИСЖ несколько лет подряд показывали убыток. Причины могут быть разные:

  • неудачно составленный портфель инвестиций;
  • ошибочные действия трейдеров УК, с которой работает страхования компания;
  • страхования компания направляет взносы клиентов не на рынок, а выплаты бонусов сотрудникам, которые тем самым мотивированы привлекать новых клиентов.

Однако такая пирамида в чистом виде долго существовать не может, поэтому подобные «стратегии» применяются в ограниченном виде. Поскольку страховой бизнес – не самый прозрачный, судить об этом достоверно сложно.

Есть ли гарантии возврата вложенных средств? При продаже полиса ИСЖ, менеджеры часто ссылаются на гарантию в виде европейского или американского перестраховщика. Возможно, договор с глобальным страховым брендом типа AIG или Allianz действительно существует, однако лимиты по нему ограничены и вряд ли полностью покрывают риски банкротства российского страховщика. Системы страхования клиентов, аналогичной АСВ по банковским вкладам, не существует, она пока только обсуждается.

Плюсы программ ИСЖ:

  • выплата страховой суммы в размере 200, или даже 300%, при наступлении страхового события в период действия программы;
  • средства клиента защищены от судебных исков, алиментов, претензийналоговикови даже от рейдерских захватов, поскольку по закону не подлежат разделу, аресту или конфискации;
  • ежегодный налоговый вычетНДФЛна взносы в ИСЖ, при сроке договора не менее 5 лет и в пределах взносов 120 000 руб. в год;
  • при выплате страховой суммы выгодоприобретателю, сумма не облагается НДФЛ, налогом на дарственную или наследство.
  • непрозрачность страхового бизнеса в части формирования портфеля инвестиционного дохода, а также расходов страховой компании;
  • инвестиционный доход не гарантируется;
  • практика навязывания договоров агентами, с умалчиванием подробностей программы страхования жизни;
  • досрочное расторжение договора приводит к финансовым потерям для клиента;
  • инвестиционный доход не освобожден от налога.

ИСЖ сложно назвать лучшим инструментом получения пассивного дохода. Но наличие гарантированной суммы позволяет использовать её для диверсификации высокорисковых вложений. Если у вас есть свободные средства, и вы хотели бы чувствовать уверенность за финансовую защиту своей семьи, этот инструмент для вас подойдет. К тому же наличие моратория на расторжение договора дисциплинирует и не позволяет уклониться от произведения регулярных взносов.

Читайте так же:  Может ли пенсия быть меньше прожиточного минимума - пенсионера, у работающего

В случае наступления страхового события, выгодоприобретатели получат существенную сумму для решения финансовых проблем, связанных с этим событием. Можно ли на этом инструменте заработать и разбогатеть? Скорее нет, есть более доходные инструменты с сопоставимыми рисками. При удачном раскладе, вы получаете 7-10% годовых в рублях, выплату по дожитию и спокойствие за финансовое благополучие своих близких. Максимальная налоговая льгота составляет 120 000 х 13% = 15600 руб. в год.

Гораздо больший интерес представляют другие условия договора. Известны случаи, когда богатые люди при разводе вступали в программу ИСЖ, делали большой единовременный взнос, и супруги теряли право на раздел этой суммы. Таким же способом разведенные мужья уклоняются от уплаты алиментов. ИСЖ нередко используется теми, кто не в самых лучших отношениях с законными наследниками. Поскольку в договоре указывается выгодоприобретатель, в случае смерти застрахованного лица, выплату получат не наследники по родственной линии, а тот, кого указал в полисе страхователь. При этом отсутствует шестимесячный период ожидания, как в случае с банковским депозитом.

Является ли страхование жизни такой же рискованной инвестицией, как и весь страховой бизнес? Определенно, нет. В отличие от проблем с выплатами ОСАГО, в этой сфере пока не зафиксировано массовых судебных исков, банкротств и отзывов лицензий. Пример: финансовое состояние «Росгосстрах Жизнь» оказалось вполне устойчивым в тот момент, когда материнская компания РГС отчиталась об убытках в 33 млрд рублей. Но это не дает гарантий от проблем в будущем. Поэтому, чтобы снизить риски своих инвестиций в ИСЖ, ориентируйтесь на топ-10 страховых компаний и банковских групп с участием государства или иностранного капитала. Они дорожат своей репутацией, получают более существенные лимиты от перестраховщиков, в них проводится более прозрачный аудит. Важным плюсом будет также поддержка со стороны материнской структуры, например, крупного банковского холдинга. Актуальный перечень компаний, предлагающих программы ИСЖ, можно посмотреть по ссылке здесь.

Важным показателем надежности программы ИСЖ является рейтинг, присвоенный страховщику ведущими агентствами. Лидеры глобального рынка – S&P, Moody’s и Fitch анализируют далеко не все российские компании, поэтому берем верхнюю часть списка по отечественной шкале, например, от РА-Эксперт (raexpert.ru/ratings/insurance).

Конечно, мои читатели не принадлежат к той категории людей, которым можно продать полис ИСЖ под видом «того же вклада, только процент побольше». Тем не менее внимательно изучайте условия полиса, никогда не подписывайте такие бумаги на месте, под влиянием очаровавшей вас сотрудницы или сотрудника. Возьмите договор домой, посоветуйтесь с независимым экспертом и близкими, почитайте отзывы. Как правило, в таких программах предусмотрен льготный период, в течение которого вы можете не делать первый взнос. Также не стоит переживать за точное соблюдение графика платежей: конкуренция вынуждает страховые компании давать месяц на внесение средств.

Советую поинтересоваться, есть ли в условиях договора возможность сменить инвестиционную стратегию. Программа действует не один год, а рыночная конъюнктура изменчива. Преимуществом будет также возможность создания на сайте страховщика личного кабинета. Это позволит вам следить за статистикой ваших инвестиций. По закону вы можете даже вносить изменения в договор без посещения офиса.

Особенности инвестиционного страхования жизни в 2018 году

В современном обществе страховщики предлагают самые разнообразные программы и условия страхования жизни. В последнее время определенную популярность получило инвестиционное страхование, которое позволяет не просто заключить договор страхования жизни, но и получить при этом дополнительный доход. Данный момент связан с тем, что средства, направляемые на страхование жизни, в последующем инвестируются в какие-либо прибыльные секторы экономики, вследствие чего застрахованное лицо получает дополнительный доход.

Такой вариант страхования становится достаточно интересным для физических лиц, поскольку позволяет:

  • получить определенные гарантии и защиту на случай наступления непредвиденной негативной ситуации
  • инвестировать средства с целью получения дополнительного пассивного дохода

Перед заключением договора инвестиционного страхования жизни необходимо детально ознакомиться со всеми его особенностями, условиями и возможными «подводными камнями», чтобы не потерять свои средства, а действительно получить какой-либо доход.

Главные аспекты

Главная особенность инвестиционного страхования жизни заключается в том, что это не просто страховой продукт, но и финансовый инструмент, который используют грамотные инвесторы для получения дополнительного дохода. Подобная практика управления финансовыми ресурсами достаточно хорошо распространена в развитых странах, а в России ее путь только начинается.

При этом инвестированием занимается непосредственно страховой агент, который использует для этих целей часть финансовых ресурсов, перечисленных застрахованным лицом в качестве обеспечения договора страхования жизни. Иными словами, физическому лицу не нужно вносить дополнительные денежные средства для инвестирования, так как они берутся из тех ресурсов, которые направляются на непосредственное страхование жизни.

Важные понятия

При заключении договора инвестиционного страхования необходимо детально изучить основные понятия, используемые при организации сотрудничества подобного рода. К ним относятся:

  • инвестиционное страхование жизни — вид страхования, при котором имеется возможность получать дополнительный доход за счет частичного инвестирования вложенных ресурсов
  • страховой агент (страховщик) — юридическое лицо, осуществляющее страхование клиента
  • страхователь — физическое лицо, на которое оформляется договор страхования
  • страховой случай — неблагоприятная ситуация, наступление которой является поводом к получению страхового возмещения
  • страховое возмещение (выплата) — размер денежных средств, выплачиваемых страховщиком страхователю в случае наступления страхового случая и соответствия его определенным условиям
  • полис страхования — документ, в котором указывается, на каких конкретных условиях оформляется сотрудничество
  • инвестирование — процесс вложения денежных средств в целях получения дополнительного дохода

Какие существуют условия

Сотрудничество в плане инвестиционного страхования жизни имеет аналогичные характеристики, как и при обычном страховании, но вместе с тем предполагает наличие определенных особенностей и существенных условий. К ним относятся следующие моменты:

  • наличие разнообразных возможностей

Инвестирование предполагает приобретение различных финансовых инструментов, и этот момент также действует и при инвестиционном страховании жизни. Деньги могут вкладываться по разным направлениям и сегментам экономики с целью увеличения прибыльности

  • возможность возврата средств

Страхователь получит свои денежные средства в любом случае, будь то дополнительный доход от инвестирования или наступление страхового случая

  • защита интересов страхователя

Инвестиционная деятельность основывается на удовлетворении интересов страхователя в плане получения пассивного дохода

Законные основания

Сотрудничество по инвестиционному страхованию жизни организуется на официальной основе путем заключения договора между страховщиком и страхователем. В нем прописываются все моменты, касаемые как непосредственного страхования жизни и здоровья человека, так и инвестиционной деятельности и получения дохода.

[1]

В этом случае взаимоотношения опираются на нормы гражданского законодательства, страхового дела и банковской деятельности, поскольку одновременно затрагиваются все эти три области.

Читайте так же:  Как оформить ипотеку под залог имеющегося жилья на вторичном рынке (недвижимость)

Что это такое инвестиционное страхование жизни

Инвестиционное страхование жизни представляет собой услугу специализированной организации, которая направлена на страхование жизни человека и инвестирование части средств для получения дополнительного дохода. Отличительной особенностью от обычного страхования является именно инвестиционная составляющая, поскольку часть денежных средств направляется на приобретение ценных бумаг компаний.

При удачном варианте инвестирования полученный доход будет выплачен физическому лицу вместе со страховой выплатой или в конце договора. При отрицательном результате страхователь не получить дополнительного дохода, но положенное ему страховое возмещение будет выплачено в любом случае.

В каких случаях применяется

Договор на инвестиционное страхование жизни заключается в том случае, если физическое лицо хочет получить дополнительный доход при наступлении страхового случая. При этом соглашение оформляется только при согласии страхователя, и при его отсутствии заключается простой договор страхования жизни и здоровья.

Момент, связанный с инвестиционной деятельностью, обязательно должен быть отражен в договоре. Отметим, что у каждого конкретного страховщика могут быть различия в плане инвестиционной деятельности, а потому на этот момент необходимо обращать особое внимание.

Нюансы при заключении договора

При заключении договора на инвестиционное страхование жизни следует тщательно ознакомиться с его условиями и обратить внимание на:

  • срок сотрудничества
  • условия наступления страхового случая
  • обстоятельства выплаты страхового возмещения
  • особенности инвестиционной деятельности
  • направления инвестирования средств

Поскольку страхователь имеет право самостоятельно выбирать направления инвестирования, ему нужно иметь необходимую минимальную информацию по такому виду деятельности. В случае необходимости сотрудники страховой организации смогут предложить несколько актуальных и перспективных направлений. Однако это не означает, что инвестирование обязательно будет прибыльным, поскольку данная область финансов достаточно динамичная и подвижная как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Инвестиционное страхование жизни: особенности инвестиций, преимущества и недостатки

Первого полугодие прошлого года показало существенный рост сборов по страхованию жизни. Банковская сфера стала основным фактором повышения показателей. Это стало возможным благодаря ИСЖ — инвестиционному страхованию жизни.

Определение ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни заключается в следующем: вкладчик инвестирует свои накопления на счет выбранной СК на срок от 3-х лет. Есть возможность выбора взносов:

  • сразу всю сумму;
  • периодически — равными долями через определенный промежуток.

Страховщик берет на себя обязанности по завершении периода действия полиса выплатить вложенные деньги в полном объеме и ИСЖ доходность при условии наличия.

Интересный факт: впервые проект ИСЖ был запущен в 2005 году.

Что можно застраховать?

Объектами ИСЖ выступает жизнь и здоровье. Основная цель заключается не только в предоставлении защиты граждан от финансовых потерь, которые могут возникнуть в результате наступления страхового случая, но и в накоплении и приумножении капитала.

По сути, это и есть ответ на вопрос, что такое ИСЖ в банке.

Встречается также понятие помимо ИСЖ НСЖ (накопительное страхование), благодаря которому появляется возможность аккумулировать конкретную сумму средств в течение действия полиса и получить дополнительную прибыль, путем управления активами.

Если УК (управляющая компания) успешно инвестирует деньги своих клиентов, размер первоначальных инвестиций сможет увеличиться минимум на 15%.

Следовательно, вклад с ИСЖ позволяет получить дополнительный доход от пассивного принятия участия в активах.

Весь срок действия полиса клиенты застрахованы от многочисленных рисков:

Интересный факт: чем больше рисков содержит договор, тем выше цена страховки.

Из чего состоит вклад

Страхование содержит несколько частей:

Последнюю УК инвестируют в инструменты, позволяющие гарантировано получить доход, к примеру, в стандартный банковский депозит.

Размер фонда, увеличенный на доход, который был получен по результатам вложения средств, должен приравниваться к инвестиции на страховом счете.

Интересный факт: инвестиционная часть вкладывается в многочисленные инструменты, позволяющие обеспечить максимальный уровень прибыли при условии, что применяемая стратегия будет успешна. В противном случае инвестиции будут утрачены.

Содержание договора

Договор инвестиционного страхования жизни подписывается между несколькими сторонами:

Перед его подписанием нужно обращать внимание на несколько нюансов:

  • конкретные сроки завершения действия выбранной программы;
  • метод разделения полученного дохода с компанией (какой процент будет удержан);
  • установленный перечень страховых рисков.

Помимо этого, в тексте соглашения должны быть указанны следующие данные:

  • адрес проживания страхователя;
  • адрес месторасположения СК;
  • номера телефонов каждой стороны.

Документ обязательно заверяется подписью представителя компании и печатью.

Когда начисляются выплаты?

На основании полученного полиса инвестиционного страхования жизни, выплаты начисляют при условиях:

  • наступления несчастного случая;
  • смерти застрахованного лица;
  • утраты застрахованным лицом дееспособности — нужно подтвердить документально;
  • нанесения вредя здоровью.

Договор может содержать дополнительные условия для назначения выплат.

Порядок действий при наступлении страхового случая

Необходимо подать запрос в компанию, которая ранее выдала полис, дополнительно приложив следующие документы:

  • справку, выданную медицинским учреждением с целью подтверждения полученного вреда;
  • свидетельство о смерти;
  • заявление по предоставленному компанией образцу;
  • полис;
  • подлинник подписанного договора между страховой компанией и страхователем.

В зависимости от конкретной ситуации предоставляется соответствующее документальное подтверждение.

Программы ИСЖ: обзор предложений

На сегодняшний день лучшие предложения есть у следующих компаний:

Росгосстрах Цена варьируется от 10 до 600 тыс. рублей. Преимуществом программы “Управление капиталом” считается наличие прав самостоятельного выбора клиентом стратегии.
Прибыль гарантирована в большем размере, нежели при стандартном депозите.
Ингосстрах Цена варьируется от 50 до 390 тыс. руб. Преимуществом программы “Вектор” является возможность инвестирования в иностранной валюте.
Можно принимать участие лицам до 85 лет.
СОГАЗ Действует программа “Индекс доверия”, позволяющая оформить полис гражданам в возрасте до 79 лет.
На выбор есть 4 варианта инвестирования.
Сбербанк Минимальный период вложения — 5 лет. Отзывы клиентов указывают на возможность досрочного расторжения договора, но в таком случае можно получить только выкупную стоимость.
Россельхозбанк Разработанная программа позволяет получать доход до 16% годовых.
Условия аналогичны с СОГАЗ.

Следует обращать внимание на то, что инвестиционное страхование жизни от Россельхозбанка имеет минимальные риски потери собственного капитала. Для получения полиса достаточно обратиться в один из офисов и подать соответствующее заявление.

ИСЖ: преимущества и недостатки

Инвестиционное страхование жизни имеет свои плюсы и минусы.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Положительными сторонами являются:

  • начисляемая компенсация при наступлении страхового случая не подлежит налогообложению;
  • страховые взносы не подвержены аресту, конфискация либо разделу при бракоразводном процессе, поскольку не считаются совместно нажитом имуществу;
  • выплаты не могут быть переданы по наследству, а начисляются исключительно адресно;
  • участие в программе предоставляет возможность рассчитывать на оформление вычета в размере 13% от взносов на сумму 120 тыс. руб., перечисленных на страховой счет;
  • сделка заключается на продолжительный период, при этом взносы остаются фиксированными.

Отрицательными сторонами принято считать:

  • разработанная система страхования инвестиций граждан не актуальна для договоров ИЖС, поскольку это считается продуктом страховых компаний, а не финансовых учреждений. Т.е. инвестиции не защищены надлежащим образом. Беря во внимание долгий срок действия соглашения, никто не дает гарантий, что СК может обанкротиться;
  • в случае расторжения сделки возникает необходимость уплачивать компенсацию, размер которой может достигать 80% от суммарного объема инвестиций;
  • отсутствие гарантии в получении инвестиционного дохода. Более того, заранее не представляется возможным даже предварительно рассчитать приблизительную прибыль.
Читайте так же:  Какая неустойка по алиментам

Дополнительно необходимо помнить: любая СК выделяет отдельные категории гражданского населения, соглашение с которыми не может быть подписано.

К ним относятся:

  • инвалиды — группа не имеет значения;
  • граждане, которые проходят на момент обращения амбулаторное лечение.

Помимо этого, перед подписанием договора возникает необходимость сообщить об имеющихся заболеваниях. В случае выявления каких-либо проблем со здоровьем будет получен мгновенный отказ.

Что нужно знать при выборе инвестиционного страхования жизни

За последние несколько лет участились случаи того, что большая часть клиентов говорит о содержании предлагаемых к подписанию договоров как таковых, которые сформированы по аналогии со стандартным депозитом.

Единственная особенность заключается в уровне дохода, который при ИСЖ немного больше обычного вклада.

Перед подписанием соглашения необходимо обращать внимание на некоторые особенности. Они заключаются в том, что прибыль по инвестиционным программам достигается исключительно за счет инвестиций средств вкладчика во что-либо. Однако далеко не все предлагаемые стратегии отличаются полной прозрачностью.

Интересный факт: клиенты не в состоянии отслеживать динамику развития конкретного фонда, из-за чего приходится надеяться на его добросовестность.

По этой причине, у них есть только несколько вариантов действий:

  • приступить к самостоятельному подбору продуктов, которые напрямую связаны со стоимостью конкретной группы товаров либо фондов, пользуясь при этом общедоступными каналами;
  • полностью доверить управление своими активами менеджменту страховой компании.

Первый вариант пользуется успехом только у профессиональных инвесторов, которые уже наработали опыт в инвестиционном страховании. Второй метод больше подходит для новичков. Его преимущество заключается в гарантийном получении стабильного пассивного дохода, недостаток — минимальный уровень доходности. Также полезно знать о стратегиях управления банковскими вкладами.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

студент кафедры финансов, инвестиций и инноваций, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Белгородский государственный национальный исследовательский университет», НИУ «БелГУ»,

студент кафедры финансов, инвестиций и инноваций, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Белгородский государственный национальный исследовательский университет», НИУ «БелГУ»,

старший преподаватель кафедры финансов, инвестиций и инноваций, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Белгородский государственный национальный исследовательский университет», НИУ «БелГУ»,

В течение последних нескольких лет страхование жизни активно развивается и занимает лидирующие позиции на страховом рынке Российской Федерации. Одним из главных факторов данного развития является реализация интегрированного страхового продукта, как инвестиционное страхование жизни, через банковский канал.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — страховой продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Главной особенностью инвестиционного страхования жизни является совмещение страхования жизни и инвестиционной деятельности с гарантированным доходом. В ИСЖ взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную и инвестиционную части. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты. Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

В России, как правило, объектами инвестирования являются базовые активы: золото, нефть, РТС, а также акции крупных компаний, таких как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк» [2, c. 174]. Несмотря на недолгую историю развития инвестиционного страхования жизни в России выработались свои особенности, а количество игроков растет с каждым годом. Среди множества компаний, представляющих данный вид услуг можно выделить «Сбербанк страхование жизни», являющуюся одним из лидеров в данной отрасли, «БКС Премьер», «ВТБ», «Росгосстрах», «Ренессанс», «Альфа страхование» и др. Продукты инвестиционного страхования позволили страховщикам работать с принципиально новой группой клиентов, которые не проявляли интерес к программам классического страхования жизни. Инвестиционное страхование привлекает клиентов, в первую очередь, потенциалом доходности, превышающим уровень инфляции, при наличии гарантии защиты капитала.

В 2016 году страхование жизни стало крупнейшим сегментом рынка наряду с ОСАГО, что еще 5 лет назад было невозможно. Данному росту поспособствовало инвестиционное страхование жизни. Рост сборов по продуктам ИСЖ связан со снижением процентных ставок по депозитам. Согласно данным Центрального Банка России, портфель собранных премий по страхованию жизни за год вырос более чем на 65 %, или 59 млрд. рублей.

Исходя из докладов Ассоциации Страховщиков Жизни, около 60–80 % от общего портфеля страхования жизни приходится на инвестиционное страхование жизни. В 2016 году продажи инвестиционных продуктов страхования жизни компании «Росгосстрах-Жизнь» выросли более чем на 250 %, а поток клиентов — не менее чем в три раза. У компании «Ренессанс Жизнь» портфель инвестиционного страхования жизни увеличился за последний год на 350 %, у «Открытие Страхование жизни» — более чем на 200 %, у «Альфа Страхование-Жизнь» — более чем на 100 %, у «Сбербанк страхование жизни» — на 36,2 %.

У менее крупных страховых компаний также наблюдается рост продаж в сегменте инвестиционного страхования жизни. Резкий прирост сборов в сегменте обусловлен двумя факторами. На фоне падающих ставок банки стали предлагать клиентами перенаправить часть средств из депозитов в полисы инвестиционного страхования жизни. Это обусловлено также и стабильным высоким комиссионным доходом банкам. Клиент, который согласился на привлекательный для него вариант может получить с инвестиционного страхования доход гораздо больше, чем по депозитам банков [3, c. 259].

Кроме того, рост продаж продуктов инвестиционного страхования жизни обусловлен также стабилизацией рынка ценных бумаг, развитием льгот в налогообложении, доходов по договорам инвестиционного страхования жизни, влиянием на увеличение осведомленности граждан о возможностях получения инвестиционного дохода. Договоры инвестиционного страхования жизни гарантируют вероятный и более высокий уровень дохода, чем другие финансовые продукты.

Предстоящее развитие инвестиционного страхования жизни тесно связано с тенденцией расширения ряда банковских и страховых продуктов, что приведет к увеличению продаж инвестиционных продуктов страхования жизни через банковские организации. Эти обстоятельства послужат стимулом роста для социально-экономических последствий внедрения инвестиционно-страховых продуктов, роста объема договоров инвестиционного страхования жизни до уровня 450–500 млрд. руб. в год, развития до 50 крупных страховщиков на российском рынке по страхованию жизни, активизации потенциальных инвесторов через инвестиционное страхование жизни в количестве 6–7 млн. чел. к 2020 г., создания дополнительных рабочих мест в страховых компаниях — около 30 тыс.

Важно также учесть, что продукты инвестиционного страхования жизни будут востребованы только тогда, когда сами потенциальные страхователи, во-первых, имеют достаточно свободных средств, а во-вторых, готовы брать на себя ответственность за выбор инвестиционных инструментов. Поэтому в России должна сформироваться особая модель инвестиционного страхования жизни, направленная на преодоление законодательных ограничений и особенностей положения потребителей.

Читайте так же:  Какой налоговый вычет за ребенка

Несмотря на стабильное развитие инвестиционного страхования жизни за последние годы, существует также ряд факторов, которые создают препятствия для дальнейшего ускорения данного развития, а именно:

В связи с вышеперечисленными барьерами в инвестиционном страховании жизни, возникает потребность в создании стратегии развития рынка. При этом направления стратегии развития страхования жизни можно представить следующим образом:

  • стимулирование использования страхования жизни широким кругом физических и юридических лиц;
  • формирование эффективной инфраструктуры рынка страхования жизни;
  • реформирование контроля и надзора за страхованием жизни, защита пользователей страховых услуг;
  • стимулирование развития страхования жизни, которое предполагает применение налогового стимулирования участников страховых отношений страхователей, страховых компаний и посредников. Для этого необходимо внести ряд серьезных изменений в Налоговый кодекс РФ.

Анализируя мировую практику инвестиционного страхования жизни, можно сделать вывод, что Россия сильно отстает в данном секторе. Многие экономисты возражают, что, учитывая срок реализации ИСЖ российскими компаниями, текущую динамику уже можно назвать впечатляющей, однако реальный скачок в показателях наступит вместе с массовым распространением среди потенциальных и имеющихся страхователей информации о подобной альтернативе, а также полноценным введением в сознание россиян необходимости страхования жизни как такового. Но ситуация в целом является не столь негативной, как может показаться. Сейчас данный вид страхования имеет возможность пойти по пути минимальных издержек и неверных решений, опираясь на западный опыт, естественно, адаптируя его к российским реалиям. Рынок услуг ИСЖ только начал формироваться, но при этом уже занял устойчивую позицию в российских компаниях. Темпы его роста, хоть и не такие большие как могли бы быть, но все равно способны впечатлять и привлекать все новых игроков с обоих сторон. Все это дает основания для формирования положительного прогноза развития сегмента. Вероятно, что уже через несколько лет инвестиционное страхование жизни сможет конкурировать по востребованности клиентами с традиционными видами страхования.

Подводя итог, хочется отметить, что рынок инвестиционного страхования жизни имеет высокий потенциал для развития в России. Однако некоторый перечень проблем, связанных с низким уровнем финансовой грамотности и несовершенствами законодательства, тормозит качественное и количественное развитие рынка.

Накопительное и инвестиционное страхование жизни

Помимо вложения в привычные депозиты в банках все чаще предлагаются альтернативные инструменты размещения средств — инвестиционное и накопительное страхование жизни. Чтобы средства, направленные в эти программы, сработали эффективно, необходимо разобраться во всех тонкостях таких «страховок», узнать их отличия, взвесить плюсы и минусы и оценить все возможные риски от инвестирования.

Определение

Разберем, что такое накопительное и инвестиционное страхование жизни со всеми подробностями.

Программа инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — инвестиции в «страховой оболочке». За счет вложения денежных средств в доходные инструменты (облигации, вклады, опционы и прочие) инвестор получает потенциально высокую доходность, а наличие страховой составляющей позволяет защитить близких клиента при наступлении оговоренных в полисе рисков. Полис, как правило, оформляется на срок 3 или 5 лет.

Программы накопительного страхования жизни (НСЖ) позволяют вкладчику периодично — например, раз в год, 6 месяцев или квартал откладывать комфортные суммы на долгосрочные цели (договор может быть заключен на срок от 5 и до 20–30 лет). По итогу программы инвестор забирает сумму всех своих взносов и доходность за весь период. Если в течение действия полиса произошел страховой случай, то клиент получает выплату в размере от 100 до 300% суммы, которую бы получил по окончанию инвестирования.

Принцип работы

Как же работает страхование жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода? Средства, вложенные в договор инвестиционного страхования жизни работают следующим образом:

  1. Сумма разбивается на 2 составляющие — инвестиционная часть и гарантированный фонд.
  2. Гарантированный фонд (80–90% взноса) страховая компания вкладывает в консервативные инструменты (депозиты и облигации). За период действия программы эта часть «дорастает» до изначальный суммы, обеспечивая тем самым возврат взноса в полном объеме.
  3. Инвестиционную составляющую программы размещают в высокодоходные активы (как правило, опционы и фьючерсы) согласно выбранному клиентом направлению. Именно за счет этой части и обеспечивается потенциально высокая доходность вложений.

Полис инвестиционного страхования жизни несет в себе и защиту здоровья и жизни инвестора. Предусмотрено два страховых события:

  • дожитие до окончания действия договора — клиент получает 100% вложенной суммы и инвестиционный доход:
  • смерть по любой причине — в этом случае всю вложенную сумму с доходностью получает выгодоприобретатель (лицо, указанное вкладчиком в полисе в качестве получателя средств на случай ухода из жизни) или наследники по закону.

Важно обратить внимание:

  1. Даже при уходе застрахованного из жизни выгодоприобретатели или наследники получают ровно внесенную сумму с доходностью, без дополнительной страховой выплаты.
  2. Допускается включение в договор пункта о выплате страховой компенсации при, например, несчастном случае. За такую услугу взимается дополнительная комиссия, которая при ненаступлении оговоренного события не возвращается.
  3. Выгодоприобретателей в полисе может быть несколько, их перечень и состав в течение срока действия полиса допускается менять без ограничений.

Существенным моментом в программах ИСЖ является понятие «коэффициента участия». Это показатель, который показывает, какую долю от роста выбранного направления инвестирования получит клиент. Чем больше значение коэффициента, тем доходнее вложение в программу. При заключении полиса необходимо уточнить, применяется ли коэффициент участия ко всей внесенной сумме или только к инвестиционной части.

Как работает накопительное страхование жизни

Поняв, что такое накопительное страхование жизни, необходимо разобраться с принципами его работы.

Основная цель заключения договора накопительного страхования жизни не в доходности программы, а в накоплении и защите близких вкладчика в долгосрочной перспективе. Средства клиента страховая компания инвестирует в классические депозиты, поэтому ежегодно можно рассчитывать не более, чем на 4–6% прироста.

[3]

Оформляя полис накопительного страхования жизни, клиент определяет срок программы, комфортную сумму и периодичность взносов. В «базовом» НСЖ, как правило, страховыми рисками признаются:

  • уход из жизни по любой причине;
  • смерть в результате ДТП;
  • уход из жизни после несчастного случая;
  • установление инвалидности (в зависимости от условий страховой возможны ограничения по группам).

По желанию инвестора возможно включить в полис за дополнительную плату дополнительные риски (травмы, болезни и прочих).

Накопительное страхование жизни детей

Существуют различные виды накопительного страхования, одним из которых является страхование детей:

основная его цель — накопление капитала к моменту совершеннолетия ребенка;

главное преимущество программы — денежные средства целевые, а значит никто, кроме самого ребенка не сможет ими воспользоваться;

возможно включение дополнительной защиты на случай телесных повреждений или инвалидности.

Особенности инвестиционного страхования

Перед тем, как согласиться на оформление ИСЖ, необходимо узнать о его нюансах и особенностях.

Расторжение договора раньше срока

Если инвестор решит забрать размещенную сумму до окончания действия программы, то страховая компания вернет лишь выкупную сумму — заранее прописанное в договоре значение.

На каждый год выкупная сумма разная. Например, оформляя договор на 3 года на 250 тыс. р. и закрывая его, инвестор получит (цифры примерные, у каждой страховой свои условия):

  • 1 год — 210 тыс. р.;
  • 2 год — 225 тыс. р.;
  • 3 год — 235 тыс. р.
Читайте так же:  Как правильно оформить опекунство над инвалидами 1, 2 и 3 групп в россии

Инвестиционный доход, заработанный за это время, будет выплачен в полном объеме.

Доходность программы

В зависимости от выбранной стратегии, ИСЖ может обеспечивать клиенту потенциальный доход до 25% годовых. Гарантировать осуществление прогнозов страховая не может, как и говорить, что историческая доходность является четким показателем будущей.

Единственное, что оговорено в договоре — по окончании срока программы инвестор забирает сумму взноса полностью, возможности «уйти в минус» нет.

Налоговый вычет и льготы

Законодательно предусмотрен возврат налога с суммы, размещенной в ИСЖ. При этом следует учесть:

  • возвращается 13%, но не более фактически уплаченного вкладчиком налогового сбора за отчетный год;
  • возможность распространяется только на 5-ти летние полиса;
  • клиент должен иметь возможность предоставить справку 2-НДФЛ;
  • ограничена максимальная сумма, с которой можно получить возврат — 120 тыс. р.;
  • при расторжении договора до окончания срока полученный вычет необходимо будет вернуть.

Облагается налогом и полученный доход. Инвестору нужно будет оплатить 13% от суммы превышения фактически полученной «прибыли» над ставкой рефинансирования. Страховая, как правило, выступает налоговым агентом — клиент получает на руки «чистый» доход.

Особенности инвестиционного страхования

Договор накопительного страхования жизни тоже имеет свои особенности, которые нужно учесть перед оформлением бумаг.

Досрочное расторжение

Как и по ИСЖ, «накопительными» программами предусмотрены выкупные суммы при расторжении раньше срока. При этом во многих страховых компаниях при желании закрыть договор в первые 1–3 года взносы клиенту не возвращаются, а в дальнейшем будет возвращено около 10–40%.

Понимая долгосрочность вложения, страховая может пойти клиенту на уступки и сократить размер взноса.

Налоговые вычеты

Долгосрочное накопительное страхование жизни попадает под закон о налоговых льготах. Условия возврата такие же, как и по ИСЖ, за исключением того, что возврат можно получать ежегодно, а не единоразово.

При расторжении договора социальные вычеты подлежат возврату в бюджет.

Рисковое и накопительное страхование — общие ограничения

Согласно полисным условиям, на страхование не принимаются определенные категории вкладчиков, например:

  • люди с инвалидностью;
  • лица с хроническими заболеваниями;
  • состоящие на учете в диспансере.

Полный список исключений в каждой страховой компании может отличаться.

Существуют и ситуации, которые не будут признаны страховыми случаями, например:

  • смерть в результате самоубийства;
  • уход из жизни в результате управления автомобилем в состоянии опьянения;
  • причинение вреда в результате военных действий.

Важно, что если договор был заключен с клиентом, у которого было заболевание или ограничение, попадающее под исключение, то такой договор будет недействителен. При наступлении страхового события (на усмотрение страховой) будет выплачена либо выкупная сумма, либо возвращен взнос инвестора без учета заработанной доходности.

Какие страховые компании считаются надежными

Существует риск, который следует учитывать выбирая обсуждаемые виды страхования — размещенные средства не попадают под закон о страховании вкладов.

Это значит, что выбирая страховую компанию, необходимо качественно оценить ее финансовую устойчивость.

Как вариант, можно ориентироваться на мнение оценочных агентств, например «Эксперт РА» (аккредитовано Министерством Финансов).

Каждой страховой компании агентством присваивается рейтинг, который говорит о фактической и прогнозируемой надежности организации. Так самые стабильные компании оцениваются рейтингом ААА.

Помимо рейтинга необходимо обратить внимание на перестраховщиков — компаний, которые несут ответственность по обязательствам при отзыве лицензии или банкротстве. Желательно выбирать организации, которые имеют иностранных перестраховщиков с высоким рейтингом надежности по данным мировых оценщиков.

Важно! Обратите внимание, что сегодня добровольное накопительное или инвестиционное страхование часто предлагается в банках. Но кредитная организация является лишь партнером, который работает со страховой за агентское вознаграждение. Надежность банка не влияет на стабильность страховой компании, продукты которой он предлагает.

Плюсы и минусы страховых программ

Плюсы ИСЖ:

  • потенциально высокий доход;
  • льготное налогообложение «прибыли»;
  • возможность налогового вычета;
  • юридическая защищенность — весь срок действия договора деньги целевые, а значит не подлежат конфискации или разделу;
  • возможность указать выгодоприобретателя, которому не нужно будет ждать 6 месяцев, чтобы вступить в наследование средств (выплаты, как правило, производятся в течение 2–4 недель);
  • по договору нельзя «уйти в минус» — даже если не будет дохода, клиент заберет вложенную сумму.

Минусы ИСЖ:

  • главное опасение инвестора — возможность неполучения дохода из-за неэффективной стратегии управления;
  • нельзя расторгнуть договор раньше срока без потерь;
  • средства не попадают под закон о страховании;
  • существуют ограничения при оформлении полиса для некоторых категорий клиентов.

Достоинства программ с накоплением:

  • возможность ежегодного налогового вычета;
  • по итогу программы все внесенные средства будут возвращены клиенту;
  • наличие минимальной доходности при полной страховой защите;
  • достижение глобальной цели (образование детей, покупка недвижимости и прочее) комфортными суммами;
  • возможность указать выгодоприобретателя;
  • юридическая защита средств.

Минусы НСЖ:

  • обязанность взносить взносы с оговоренной периодичностью;
  • полис нельзя расторгнуть без потерь раньше срока;
  • средства не застрахованы АСВ.

Проблемы и перспективы развития ИСЖ и НСЖ в 2017 году

Принимая окончательное решение о том, нужна ли инвестиционная или накопительная страховка, следует прислушаться к мнению экспертов.

Перспективы развития накопительного страхования жизни достаточно позитивны — все больше клиентов интересуется финансовым планированием в комплексе с защитой семьи. Налоговые льготы только способствуют повышению спроса на НСЖ.

Иначе дела обстоят с программами ИСЖ. Согласно прогнозу АКРА (Аналитического кредитного рейтингового агентства), в ближайшие 2–3 года может наступить разочарование в инвестиционных результатах такие полисов.

Отмечается, что по ситуации на сегодняшний день рынок инвестиционного страхования находится в позитивной ситуации. Если страховым компаниям удастся удержать действующие темпы роста, то в 2017–2021 годах рынок вырастет на 20–30%. Это означает, что на 2018 год прогнозируется 329 млрд рублей страховых премий, а в 2019 — уже более 400 млрд. Для сравнения, в 2015 году в полисах ИСЖ было размещено 130 млн рублей, а в 2016 — уже 216 млрд.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Интересно, что в начале 2016 года рейтинговое агентство Эксперт РА прогнозировало спад на полисы ИСЖ в 2016–2017 годах. Аналитики говорили, что в 2017 году объем рынка не превысит 200 млрд рублей. Очевидно, что прогноз не оправдался.

Источники


  1. Практика адвокатской деятельности / Под редакцией Л.И. Трунова. — М.: Юрайт, 2016. — 748 c.

  2. Колюшкина, Л.Ю. Теория государства и права / Л.Ю. Колюшкина. — М.: Дашков и К°, 2012. — 579 c.

  3. Файфер, Боб Удвойте ваши прибыли; М.: Юнити, 2011. — 143 c.
  4. Великородная, Л. И. Государственная регистрация юридических лиц: от создания до ликвидации / Л.И. Великородная. — М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011. — 304 c.
  5. Правоведение. — М.: КноРус, 2010. — 472 c.
Особенности инвестиционного страхования жизни
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here